中新網(wǎng)10月10日電 據(jù)中國證券報報道，9日，全國社會保障基金理事會與美國北美信托銀行和花旗銀行簽署了全國社會保障基金境外投資全球托管協(xié)議。會后，項懷成理事長透露，境外投資管理人評選工作也即將結(jié)束，名單將于近期公布，至此社�；鹁惩馔顿Y道路基本暢通。
三年破繭 海外投資終將成行
三年前，面對減持境外發(fā)行的國有股所積累的外匯資金，社�；甬a(chǎn)生強(qiáng)烈的境外投資需求。2003年10月，項懷誠將一份設(shè)想社保基金投資境外市場的報告送到財政部、勞動和社會保障部、國家外匯管理局、證監(jiān)會及央行有關(guān)負(fù)責(zé)人手上。
“2004年2月，境外投資原則獲批，”項懷成說。然而，從“原則獲批”到今年3月《全國社會保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》的出臺，其間又經(jīng)歷了2年時間。
“像我們這樣大的機(jī)構(gòu)投資者，又肩負(fù)重任，任何行動都會非常謹(jǐn)慎，要求運(yùn)作規(guī)范�！表棏殉稍诤灱s儀式上表示。也正因為如此，一度被業(yè)界視為最可能沖擊QDII第一單的社�；鹱罱K落在了銀行及保險公司之后，但從相關(guān)的配套法規(guī)和運(yùn)作方式，社�；鸬暮Ｍ馔顿Y無疑更加規(guī)范。
《全國社會保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》出臺不久，社保理事會開始進(jìn)行托管人、投資管理人的評選工作。經(jīng)國際著名咨詢機(jī)構(gòu)的初步篩選，全國社會保障基金理事會確認(rèn)6家全球托管銀行參與此次遴選。最終，北美信托和花旗2家銀行通過了專家評審委員會的評審而勝出。
至于投資管理人的評選，社保理事會則是從106家申請人中確定了25家公司進(jìn)入復(fù)評短名單。8月下旬，由數(shù)位外部獨(dú)立專家委員和內(nèi)部委員組成的復(fù)評專家遴選小組對進(jìn)入短名單的候選人進(jìn)行了面試復(fù)評。目前，投資管理人也進(jìn)入合同談判階段，名單將于近期公布，至此，社保基金海外投資可謂“萬事俱備”。
投資范圍日益拓寬
最新數(shù)據(jù)顯示，全國社�；鹨殉^2300億元，幾乎相當(dāng)于中國基金行業(yè)規(guī)模的一半。經(jīng)過不斷爭取，社保基金的投資范圍實現(xiàn)了較大擴(kuò)展，并成功地實現(xiàn)了跨市場投資的戰(zhàn)略布局。
首先，社保在實業(yè)投資上取得了突破，并取得良好的收益。2004年6月，全國社�；鹜瓿闪讼蚪煌ㄣy行參股100億元的投資。此后，全國社保基金以戰(zhàn)略投資者的身份入主交行、中行和工行：其中，投資中行100億，投資工行180億，分別占5%左右。
其次，全國社�；�2005年底以信托投資的形式與鐵道部合作，開始涉足基礎(chǔ)建設(shè)投資領(lǐng)域。該項目投資規(guī)模為30億元，投資期限為1年。
此外，項懷誠還透露，社�；鸪醪接媱澫蛑袊谝粋�產(chǎn)業(yè)投資基金———渤海產(chǎn)業(yè)投資基金投資10億元，如果渤海產(chǎn)業(yè)投資基金的初始投資取得成功，社�；鹞磥韺⒓哟髮ζ渫顿Y。
在資本市場上，社�；鹬饾u實現(xiàn)了股票指數(shù)化投資和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品投資范圍的拓展。
市場化運(yùn)作確保安全
在逐漸解決了投資渠道的問題后，基金采取何種模式進(jìn)行投資則顯得尤為重要。不久前，上海市發(fā)生的“違規(guī)使用巨額社�；鸢浮备沟谩叭绾伟踩\(yùn)作社�；稹背蔀槭袌鲫P(guān)注焦點(diǎn)。
與一些集征繳、管理、投資、支付于一體的地方社保運(yùn)作模式不同，2000年才建立的全國社保基金制度設(shè)計比較完善，運(yùn)作更加規(guī)范。
根據(jù)《管理辦法》，社保理事會直接運(yùn)作的社保基金的投資范圍限于銀行存款、在一級市場購買國債，其他投資需委托社�；鹜顿Y管理人管理和運(yùn)作并委托社保基金托管人托管。
2002年，社保理事會開始國內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的“選秀”工作，并進(jìn)行了嚴(yán)格挑選。但投資管理人的選定并非“一選定終身”。2005年6月，全國社�；鹄硎聲谝慌辛一鸸芾砉竟芾淼�6個股票委托投資合同和6個債券委托投資合同到期，理事會對各管理人及所管理的委托投資組合進(jìn)行了評估，結(jié)果如下：六家基金管理公司均繼續(xù)保留社保基金管理人的資格；對5個股票投資組合和6個債券投資組合續(xù)簽合同；一個股票投資組合終止合同，不再續(xù)簽。
無情的考核和嚴(yán)格的日常監(jiān)管使得社保組合成為各家基金公司投資工作的“重中之重”，“沒有任何一家基金公司敢對社保組合掉以輕心，”一位基金行業(yè)資深人士介紹說，在他看來，此次的境外投資人評審無疑是社保“選秀”的“海外版”。(齊軼)
