哪類銀行理財(cái)品還值得期待？

　　私家銀行

　　羊城晚報(bào)記者 劉薇 通訊員 陳春敏

　　隨著近日銀監(jiān)會暫停銀信合作理財(cái)產(chǎn)品，銀行可售的理財(cái)品受到較大影響，在售的除了少量原來就報(bào)備過的信托理財(cái)品外，主要是一些低風(fēng)險(xiǎn)的票據(jù)類、債券類理財(cái)品，而這些理財(cái)品的收益率相對較低，一般只有2%-3%。銀行理財(cái)品的整體收益率已被實(shí)際拉低。

　　那么，今年剩下的這小半年，銀行理財(cái)市場會有什么樣的表現(xiàn)和走勢，投資者又該如何從中選擇適合自己的產(chǎn)品和投資方式呢？民生銀行廣州分行理財(cái)團(tuán)隊(duì)銀行產(chǎn)品組組長、資深國際金融理財(cái)師陳秋敏給投資者們預(yù)測和支招。

　　●預(yù)測一：

　　現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品將持續(xù)熱銷

　　主要特點(diǎn)：避險(xiǎn)，收益較穩(wěn)定

　　適合：穩(wěn)健型投資者

　　陳秋敏表示，避險(xiǎn)需求成為當(dāng)下投資的首要目標(biāo)，而現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性好，收益較活期高且穩(wěn)定，由此成為投資者追捧的理想避險(xiǎn)投資方式。

　　據(jù)了解，目前，多家銀行都已推出現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品，比如工行的“靈通快線”、建行的“天天大豐收”、農(nóng)行的“本利豐”、招行的“人民幣日日盈”等，大部分年化收益率在1.5%-1.75%。

　　提醒：投資現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品需注意不同銀行對此類產(chǎn)品申購贖回時(shí)間的規(guī)定有所不同。有些現(xiàn)金管理類理財(cái)品的收益是每天變化的，每天公布凈值；大部分銀行對贖回資金有附加規(guī)定，比如當(dāng)天所有贖回資金超過產(chǎn)品資金總量10%的時(shí)候，銀行就會暫停贖回。盡管出現(xiàn)這種情況的幾率很小，但它對現(xiàn)金管理類理財(cái)品的流動(dòng)性仍構(gòu)成潛在威脅。

　　●預(yù)測二：

　　債券類理財(cái)產(chǎn)品將成為“香餑餑”

　　主要特點(diǎn)：收益適中，風(fēng)險(xiǎn)較低

　　適合：中老年投資者或風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低者

　　隨著現(xiàn)有的“末班車”信托產(chǎn)品銷售結(jié)束，各家銀行將會加大債券類理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行，下半年債券類理財(cái)品將成為一種主力產(chǎn)品。目前，債券類產(chǎn)品的收益率普遍在1%-3%之間，收益雖然不比銀信類理財(cái)品，但勝在風(fēng)險(xiǎn)較低。

　　提醒：債券類產(chǎn)品投資標(biāo)的一般為央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券，產(chǎn)品門檻不高，起購點(diǎn)一般在5萬元，產(chǎn)品期限多為一年以內(nèi)�？紤]到加息預(yù)期，選短期產(chǎn)品更適宜。

　　●預(yù)測三：

　　外幣理財(cái)產(chǎn)品將升溫

　　主要特點(diǎn)：發(fā)行量增加使選擇增多，風(fēng)險(xiǎn)適中

　　適合：有一定專業(yè)知識、能承受匯率風(fēng)險(xiǎn)的投資者

　　在銀信產(chǎn)品受到較大沖擊后，銀行為了維持中間業(yè)務(wù)收入，不得不加大產(chǎn)品開發(fā)力度。目前，最明顯的變化就是不少銀行加大了外幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行，8月9日到8月13日，有近50款外幣產(chǎn)品發(fā)行，相比以往，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)增幅較大。

　　陳秋敏表示，外幣理財(cái)產(chǎn)品的資金投向主要在貨幣市場工具，包括債券、票據(jù)、信用拆借、信托計(jì)劃、債券回購、貨幣互換、利率互換等。這類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，且不少銀行為吸引投資者推出的是保證收益類產(chǎn)品，較適合穩(wěn)健投資者。

　　提醒：如果投資者是兌換幣種進(jìn)行投資，則要注意匯率風(fēng)險(xiǎn)。外匯理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)較人民幣產(chǎn)品復(fù)雜，需要有一定的外匯知識。

　　●預(yù)測四：

　　黃金投資產(chǎn)品成為熱點(diǎn)

　　主要特點(diǎn)：保值增值

　　適合：對黃金市場有一定了解的投資者

　　受避險(xiǎn)需求影響，今年黃金投資很熱，隨著黃金消費(fèi)旺季的到來，不少專業(yè)人士看好其后市走勢，有研究機(jī)構(gòu)甚至預(yù)言國際金價(jià)年內(nèi)有望突破1300美元/盎司。

　　國家近日出臺《關(guān)于促進(jìn)黃金市場發(fā)展的若干意見》，釋放了我國要大力發(fā)展黃金投資市場的信號，黃金投資被業(yè)界普遍看好。目前，銀行也推出了不少黃金投資產(chǎn)品和投資方式，包括實(shí)物金、紙黃金、可提貨賬戶黃金等，有的銀行還推出了一些創(chuàng)新型的投資方式，如民生銀行推出的國內(nèi)首款自主管理型黃金投資理財(cái)品，在金價(jià)上漲時(shí)獲得現(xiàn)金收益，下跌時(shí)則獲得實(shí)物金。工行推出的“如意金積存”業(yè)務(wù)使黃金也能夠像基金一樣定投，受到不少中小投資者的歡迎。

　　提醒：國際市場波動(dòng)都會對金價(jià)有所影響，應(yīng)密切關(guān)注其走勢，把握波段。

　　●新趨勢：

　　第三方理財(cái)將在一定程度上分流銀行高端投資者

　　主要特點(diǎn)：起點(diǎn)高，收益高

　　適合：資金實(shí)力雄厚的投資者

　　所謂第三方理財(cái)，是獨(dú)立于銀行、保險(xiǎn)、證券、基金之外的第三方理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)，根據(jù)投資者的實(shí)際財(cái)務(wù)需求，提供綜合性理財(cái)服務(wù)。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)“瞄準(zhǔn)”的都是100萬元-300萬元的高凈值客戶。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品大多期限較長，以1到3年為主，有的長達(dá)7年。

　　提醒：第三方理財(cái)在國內(nèi)剛剛起步，可能會出現(xiàn)各種各樣的不規(guī)范，從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平也良莠不齊。投資者要挑選規(guī)范的、信得過的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，對產(chǎn)品的挑選不能一味追求高收益，對產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)也要認(rèn)真分析和評估。

　　劉薇、陳春敏