通貨膨脹≠價(jià)格上漲 人們必知的22條理財(cái)軍規(guī)

　　10月20日，央行宣布加息，上調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。本周，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布三季度CPI數(shù)據(jù)再創(chuàng)新高。而據(jù)部分專家測(cè)算，9月CPI上漲實(shí)際將達(dá)4%以上，甚至達(dá)到4.5%。

　　雖然惡性通脹在短期內(nèi)幾無可能，但通脹的壓力顯現(xiàn)。普通人究竟如何理解利率的變化?如何理解通貨膨脹?在我們的生活中，還有哪些是應(yīng)該理解的金融準(zhǔn)則?

　　知名投資人、本報(bào)《財(cái)?shù)馈飞龎瘜�欄作者姚斌特別向我們推薦了投資大師總結(jié)的一些金融準(zhǔn)則——孩子們應(yīng)該知道的22條基本金融準(zhǔn)則。我們常�？吹剑�身邊六七十歲的人犯基本的金融錯(cuò)誤，甚至是致命的錯(cuò)誤，雖然犯這種錯(cuò)誤是不應(yīng)該的。

　　姚斌表示，作為基本的金融法則，也正如軍隊(duì)的軍規(guī)一樣，在我們的生活中不能缺失。在中小學(xué)教育中缺失金融理財(cái)教育，這實(shí)際上是孩子們的不幸。雖然這些準(zhǔn)則是講給孩子們的，但是這些準(zhǔn)則無論對(duì)誰都有用。

　　因此，本期《財(cái)?shù)馈窋X取羅恩·米倫坎普、約翰·鄧普頓、查理·芒格等眾多國(guó)際金融大師的觀點(diǎn)，推出特別話題：孩子們的22條理財(cái)軍規(guī)。

　　通貨膨脹≠價(jià)格上漲

　　★人們往往把通貨膨脹看做價(jià)格上漲。不對(duì)，它是貨幣價(jià)值的下降。

　　《財(cái)?shù)馈方庾x：通貨膨脹是一種稅。

　　價(jià)格的上漲，是相對(duì)與你所持有的紙幣而言。商品的價(jià)格上漲，事實(shí)上是你所持有的紙幣對(duì)應(yīng)的貨幣價(jià)值下降。用另一種標(biāo)的物衡量，也許價(jià)格并沒有上漲。

　　通貨膨脹其實(shí)很簡(jiǎn)單。當(dāng)政府任意印制貨幣，憑空創(chuàng)造貨幣和信貸，通脹就會(huì)發(fā)生。如果你創(chuàng)造過多的貨幣，它就變得像紙一樣幾乎毫無價(jià)值。

　　以美元為例，以前人們稱美元為美金，原因是美元長(zhǎng)期與黃金掛鉤。但美元自誕生以來，它的含金量就一直下跌：1792年，一美元約等于1.6克黃金，或者折24克純銀。1934年，一美元含金量被貶值到0.89克。

　　1971年8月15日，美國(guó)總統(tǒng)尼克松宣布美元貶值并且停止美元兌換黃金，布雷頓森林體系開始崩潰。美元對(duì)黃金貶值7.89%，黃金官價(jià)從每盎司35美元提高到38美元，美元含金量貶為約0.82克。而到今天，數(shù)以萬億計(jì)的美元在全球泛濫成災(zāi)，本周國(guó)際金價(jià)創(chuàng)歷史高點(diǎn)，1盎司美元為1381.20美元，相當(dāng)于每克黃金44美元。

　　美元與黃金之比從1:1.6到44:1，相對(duì)于黃金，美元貶值了70.4倍!這是多么大變化!

　　所以說，當(dāng)CPI上漲的時(shí)候，也就意味著你手中的紙幣相應(yīng)貶值了。不過，關(guān)于通貨膨脹更為精確的說法，來自于巴菲特：“通貨膨脹是一種稅�！�

　　巴菲特在1977年《財(cái)富》雜志上撰文《通貨膨脹如何欺詐股票投資者》：“通貨膨脹是一種稅。而且這種稅比我們的立法者所制定的任何稅種都更具毀滅性。通貨膨脹稅具有可怕的消耗資本的能力。”

　　“對(duì)于一個(gè)依靠存折上5%利息收入的寡婦來說，零通脹時(shí)期100%的所得稅和通脹時(shí)期5%的通貨膨脹率是一樣的。兩種情況都讓她沒有任何實(shí)際收入。任何她所花的錢都直接來自于資本。她會(huì)對(duì)120%的所得稅感到氣憤。但她卻不會(huì)注意到6%的通貨膨脹率在經(jīng)濟(jì)上就相當(dāng)于120%的所得稅�！�

　　問題：央行加息后，2.50%的一年期定期存款，相較3.6%的年通脹率，這對(duì)于一個(gè)靠存款利息生活的人來說，相當(dāng)于多少的所得稅?

　　答案：相當(dāng)于144%的所得稅。

　　★不要依賴社會(huì)保障。你從社會(huì)保障領(lǐng)到的福利將是你爺爺奶奶現(xiàn)在領(lǐng)取的社會(huì)保障福利的很少的一部分。