保監(jiān)會：嚴控風險 推進險資投資PE試點

　　中國保監(jiān)會主席助理陳文輝昨日在“2010全球PE北京論壇”上表示，下一步保監(jiān)會將堅持積極穩(wěn)妥地推進試點，著力從三個方面加強監(jiān)管，促進保險資金股權(quán)投資的健康發(fā)展。

　　首先，進一步加強監(jiān)管制度建設(shè)，包括四項內(nèi)容：一是建立核準制，重大股權(quán)投資應(yīng)當核準;二是建立報告制，其他股權(quán)投資事項采取年度報告;三是建立評估制，加強對有關(guān)機構(gòu)的投資能力、資產(chǎn)價值和資產(chǎn)質(zhì)量方面的評估;四是建立檢查制，采取停止業(yè)務(wù)、限制比例、調(diào)整人員、處置資產(chǎn)、限制分紅、限制薪酬、納入黑名單等措施。

　　其次，建立健全風險控制機制。根據(jù)股權(quán)投資的特點和風險控制要求，對風險控制做出系統(tǒng)性安排，要求保險機構(gòu)建立決策制度，規(guī)范操作程序，加強后續(xù)管理，持續(xù)監(jiān)控風險，制定應(yīng)急預(yù)案，防范操作風險和管理風險，明確投資比例、退出機制、信息披露等事項，規(guī)定監(jiān)管機構(gòu)可以通過能力評估，加強投資運作監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風險。

　　再次，進一步夯實監(jiān)管基礎(chǔ)，進一步提高保險股權(quán)投資的信息化水平，健全監(jiān)管指標體系，加強在線監(jiān)管和實時監(jiān)管，有機結(jié)合現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管，開展多種形式的檢查，提高非現(xiàn)場分析水平，加強對保險資金運用的調(diào)控和指引，不斷提高保險資金股權(quán)投資監(jiān)管的有效性和針對性。

　　陳文輝說，希望保險業(yè)積極參與PE這一新生事物，并藉此改善保險業(yè)的收益水平和資產(chǎn)負債管理能力，但另一方面對于新生事物保監(jiān)會也要加強監(jiān)管，防范風險。他介紹說，PE作為一種創(chuàng)新的投資方式，是改善保險資產(chǎn)負債匹配的重要工具之一。目前從全球保險業(yè)配置未上市股權(quán)資產(chǎn)比例來看，日本為30%，德國為10%，美國為5%，我國保險資金投資股權(quán)暫行辦法規(guī)定，保險公司投資未上市股權(quán)的賬面余額不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%，整體上還處于一個探索階段，要不斷提高保險資金參與股權(quán)投資的質(zhì)量和水平。

　　肖 漁