昨日公布了發(fā)行區(qū)間價(jià)格之后，中國(guó)中冶進(jìn)行了發(fā)行前的網(wǎng)絡(luò)路演，中國(guó)中冶的執(zhí)行董事、總裁沈鶴庭、副總裁、總會(huì)計(jì)師李世鈺、副總裁張兆祥等高層參加了路演。針對(duì)本次發(fā)行“神速”、每股凈資產(chǎn)僅為0.3元等問題，中國(guó)中冶的高管一一進(jìn)行了回答。

　　有投資者發(fā)問本次發(fā)行可謂“神速”，是否有特殊原因？中國(guó)中冶的上市辦常務(wù)副主任邵波回答：中國(guó)中冶整體改制上市工作已經(jīng)進(jìn)行了兩年半，比其它同類型上市公司的改制過程都要長(zhǎng)。因此，各項(xiàng)基礎(chǔ)工作非常扎實(shí)，公司管理規(guī)范，符合監(jiān)管部門的相關(guān)要求，所以在A股市場(chǎng)IPO重新啟動(dòng)后，能夠順利通過證監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格審核，實(shí)現(xiàn)上市發(fā)行。

　　就與*ST鋅業(yè)有沒有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問題，中國(guó)中冶副總裁張兆祥表示，*ST鋅業(yè)是中國(guó)中冶眾多下屬子公司中唯一一家以鋅、鉛冶煉加工為主業(yè)的重有色冶煉企業(yè)。中國(guó)中冶作為*ST鋅業(yè)的實(shí)際控制人，和*ST鋅業(yè)完全沒有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。公司擬以目前現(xiàn)有的資源和優(yōu)異的資源開發(fā)能力，促進(jìn)*ST鋅業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

　　中國(guó)中冶股凈資產(chǎn)僅僅0.3元，遭到許多投資者質(zhì)疑。就此問題，總會(huì)計(jì)師李世鈺讓投資者自己看招股書第十一章財(cái)務(wù)狀況分析。招股意向書第十一章顯示，截至2009年6月30日，中國(guó)中冶歸屬于母公司的權(quán)益約為39.2億元，以總股本130億股計(jì)算，每股凈資產(chǎn)為0.30元。中國(guó)中冶解釋每股凈資產(chǎn)低于1元的原因是公司所屬在中冶集團(tuán)重組改制設(shè)立中國(guó)中冶前已經(jīng)改制為公司制企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資的評(píng)估增值約159.7億元，在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)予以沖回并相應(yīng)調(diào)減資本公積。

　　此次在發(fā)行A股之后，中國(guó)中冶還將發(fā)行H股，H股發(fā)行的價(jià)格自然也成為了昨日關(guān)注的焦點(diǎn)。若計(jì)算H股發(fā)行，A股發(fā)行價(jià)格區(qū)間5.00-5.42元所對(duì)應(yīng)的市盈率倍數(shù)為23.89倍到25.90倍(超額配售選擇權(quán)行使前)，若按照H股發(fā)行價(jià)格區(qū)間6.16—6.81元港幣測(cè)算，對(duì)應(yīng)的市盈率倍數(shù)為25.93倍到28.67倍。公司表示，港股的發(fā)行價(jià)不低于A股的發(fā)行價(jià)。李世鈺表示發(fā)行價(jià)是合適的，因?yàn)橹袊?guó)中冶有良好的基本面和巨大的發(fā)展?jié)摿Γ瑢?duì)其上市后的表現(xiàn)充滿信心。(徐宏文)