誤區(qū)1：滿倉操作能賺大錢

　　由于股指期貨交易采用保證金交易，具有放大效應(yīng)，有些投資者認(rèn)為滿倉操作可以賺大錢，卻忽略了當(dāng)行情反向變動，導(dǎo)致資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)的可能性，保證金的杠桿效應(yīng)也放大了虧損。

　　專家強調(diào)：股指期貨交易必須堅持風(fēng)險控制為先，切忌滿倉操作。

　　誤區(qū)2：盈虧計算與股票類同

　　許多投資者普遍認(rèn)為股指期貨的盈虧計算與股票類同，沒有結(jié)算價概念。

　　專家強調(diào)：股指期貨交易中的當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價，是用于計算浮動盈虧的，而浮動盈虧又決定保證金追加多少。而合約最后交易日的交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后2小時的算術(shù)平均價。股指期貨結(jié)算價與股票收盤價存在明顯差異。

　　誤區(qū)3：股指期貨可以“炒新”

　　我國股票市場新股或者權(quán)證在二級市場初次上市時，常常會出現(xiàn)被“爆炒”的現(xiàn)象。因此，不少投資者認(rèn)為，股指期貨作為金融衍生品上市，為投資者提供了一個新的交易品種，會像新股或者權(quán)證一樣成為資金追捧的對象。

　　專家強調(diào)：股指期貨價格不太可能偏離股指現(xiàn)貨價格太遠(yuǎn)，股指期貨套利行為有助于股指期貨價格向現(xiàn)貨價格收斂，一般不會像新股和權(quán)證上市初期那樣出現(xiàn)"爆炒"情形。

　　誤區(qū)4：“捂著”總能“解套”

　　不少投資者認(rèn)為在股指期貨市場如果虧損，仍可以像買賣股票一樣“捂著”，等待“解套”。

　　專家強調(diào)：股指期貨交易實行的是當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。當(dāng)日結(jié)算后，投資者保證金余額低于規(guī)定水平時，將被通知要求及時追加保證金，否則將面臨被強行平倉、乃至爆倉的巨大風(fēng)險。而且股指期貨還有到期交割制度，到期后該合約將進(jìn)行現(xiàn)金交割，投資者不能無限期持有，當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己的持倉方向與市場背道而馳時，要果斷止損，不能期望像持有股票一樣長期“捂著”等待“解套”。

　　誤區(qū)5：股指期貨投資損失

　　僅以保證金為限

　　由于股指期貨交易的保證金杠桿效應(yīng)，有些投資者認(rèn)為一旦行情有利，可以賺取幾倍甚至幾十倍的利潤；一旦行情不利，損失的也僅僅是這點保證金。

　　專家強調(diào)：股指期貨交易的保證金制度在放大盈利同時也放大了虧損。一旦資金管理不當(dāng)或者行情發(fā)生不利變化時，投資者持有股指期貨頭寸不僅會把保證金虧光，甚至還會倒欠期貨公司的錢。這種爆倉風(fēng)險是股市投資所沒有的。

　　誤區(qū)6：股指期貨投資與權(quán)證交易類似

　　由于股指期貨交易與權(quán)證交易均采取的是T+0交易制度，因此有些投資者認(rèn)為股指期貨投資與權(quán)證交易類似。

　　專家強調(diào)：股指期貨具備多空雙向交易、保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算、強制平倉制度、到期交割等諸多特點，與股票、權(quán)證等品種具有明顯的不同。