繼成功通過醫(yī)療改革法案之后，奧巴馬又將成功實現(xiàn)自己的第二項政策。經(jīng)過一年多的論戰(zhàn)，美國參議院最終于5月20日以59票對39票的結(jié)果通過金融監(jiān)管改革方案，最終這一法案將與去年眾議院通過的法案進行融合并提交奧巴馬簽字實施。

　　中國社會科學(xué)院金融研究所法與金融研究室主任胡濱對《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者表示，這是美國30年代經(jīng)濟危機以來最根本性、革命性的一次金融監(jiān)管改革，它根本性地調(diào)整了美國原先的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)，設(shè)立了系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管機構(gòu)、專門的消費者金融保護機構(gòu)等，監(jiān)管機構(gòu)的變化對于美國今后的金融模式會有深刻影響，美國金融市場從過去更強調(diào)自由市場原則走向政府對金融監(jiān)管起主導(dǎo)作用的方向。

　　“之所以被視為美國大蕭條之后力度最大的一次金融體系改革，是因為它將美國從一個金融市場完全自由化的階段帶入了政府監(jiān)管金融市場的階段�！北贝罂v橫管理咨詢合伙人、資深顧問周春兵在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時表示，這次監(jiān)管改革的核心是監(jiān)管，讓監(jiān)管的觸角伸到金融市場的各個角落，其中監(jiān)管的主角是美聯(lián)儲。

　　雖然金融監(jiān)管改革成功在望，但是在從提出草案到通過法案的一年中卻是充滿了荊棘。作為監(jiān)管主角的美聯(lián)儲的作用在參眾兩院的法案中也有所不同�！氨娮h院通過的法案允許政府問責(zé)局審計美聯(lián)儲部分貨幣決策和發(fā)放的緊急貸款。而參議院通過的法案僅允許政府問責(zé)局審計美聯(lián)儲在金融危機期間發(fā)放的緊急貸款。”周春兵分析道。

　　“眾議院通過的法案當(dāng)中強調(diào)，美聯(lián)儲在系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管機構(gòu)中的作用。而參議院則表示，需要專門設(shè)立一個系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管機構(gòu)�！焙鸀I表示。

　　如果說美聯(lián)儲的作用僅僅是一個權(quán)力分配的問題，真正涉及到重大利益的還是金融衍生品的監(jiān)管問題，這也是參眾兩院分歧的焦點，更是牽動了華爾街的神經(jīng)，這就是參議院法案中的“沃爾克法則”，銀行可能因此丟失掉金融衍生品業(yè)務(wù)。

　　胡濱表示，參議院法案引入嚴格的“沃爾克法則”，禁止銀行進行金融衍生品業(yè)務(wù)。這一規(guī)則一旦出臺將直接影響銀行業(yè)務(wù)、嚴重地剝離銀行利潤，例如禁止銀行投資對沖基金等。

　　據(jù)一些金融高管預(yù)計，如果這一條款最終通過，將影響華爾街銀行15%—20%的利潤。因此，為了阻撓金融監(jiān)管改革方案獲得通過，華爾街利益集團花費數(shù)百萬美元進行游說，但隨著參議院通過法案，奧巴馬宣布“他們的努力已經(jīng)失敗”。

　　另外，胡濱認為，在建立一個消費者金融保護機構(gòu)方面參眾兩院法案也存在分歧，參議院認為這個機構(gòu)應(yīng)當(dāng)是在美聯(lián)儲體系之內(nèi)，而眾議院則認為應(yīng)當(dāng)設(shè)立一個聯(lián)合的消費者保護機構(gòu)，通過多種渠道融資。

　　“兩個版本內(nèi)容不同根源在于黨派政治之爭、利益之爭，傳統(tǒng)意義上民主黨代表普通大眾人群，而共和黨被指稱為代表“華爾街大銀行”的利益。執(zhí)政的民主黨希望加強對金融機構(gòu)的監(jiān)管，賦予政府更多的權(quán)力，而共和黨則認為過多的政府管制會傷害市場”。

　　盡管法案當(dāng)中存在諸多不同，但是國會領(lǐng)導(dǎo)人將分別任命參議院和眾議院的代表，組成一個大約12人左右的兩院聯(lián)席委員會，將兩院法案融合為一，最終提交奧巴馬簽字。

　　“這個融合的過程將是對各方利益進行平衡和博弈的過程，這次美國金融監(jiān)管改革是在出現(xiàn)危機之后對于自身金融體系的反省和糾正，美國金融改革的具體措施也是在嘗試中探索，措施是否科學(xué)合理關(guān)鍵還是看未來的效果�！焙鸀I表示。

　　談及這次美國金融改革對于中國的影響，周春兵表示，此次金融改革，強化金融監(jiān)管和風(fēng)險控制成為重點，但整體而言可能對中國影響不大，畢竟中國的金融創(chuàng)新才剛開始，金融衍生品也很少，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量較優(yōu)，不可能就此停止金融創(chuàng)新的腳步。