伴隨中國(guó)步入“老齡化社會(huì)”，越來(lái)越多的普通民眾意識(shí)到不能單純依靠國(guó)家或單位實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老的目標(biāo)，養(yǎng)老定投也因此開始進(jìn)入許多基金投資者的視線�；�金專家提醒，養(yǎng)老定投需重“宜早不宜遲”等“三法則”。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，截至2008年底中國(guó)內(nèi)地60歲及以上人口已經(jīng)接近1.6億人，占總?cè)丝诒壤�高達(dá)12%，超過了聯(lián)合國(guó)老年人口占比達(dá)到10%的“老齡化社會(huì)”標(biāo)準(zhǔn)。瑞銀集團(tuán)發(fā)布的一項(xiàng)研究報(bào)告，則將中國(guó)列為亞洲老齡化風(fēng)險(xiǎn)最高的三個(gè)國(guó)家之一。

　　眾多數(shù)據(jù)表明，居民消費(fèi)價(jià)格水平的高企，普通民眾面臨的養(yǎng)老壓力日益沉重。在這一背景下，越來(lái)越多的人開始意識(shí)到應(yīng)通過基金定投等理財(cái)方式儲(chǔ)備個(gè)人養(yǎng)老所需的資金。

　　易方達(dá)基金管理有限公司上海分公司副總經(jīng)理孫曦東提醒，養(yǎng)老定投需重“三法則”。首先是“宜早不宜遲”，越早開始投資，每月所需投入就越少。以恒生指數(shù)1979年到2009年底的實(shí)際收益率計(jì)算，假設(shè)一位白領(lǐng)希望退休時(shí)能通過定投攢夠100萬(wàn)元，從30歲開始累計(jì)投資30年，每月需投入414元，從40歲開始累計(jì)投資20年，則每月需投入1730元。投資起步晚10年，每月定投投入需增加3倍多。

　　其次，養(yǎng)老定投要有恒心，不因股市短暫波動(dòng)或下跌而動(dòng)搖。孫曦東說(shuō)，長(zhǎng)期投資能夠減少市場(chǎng)短線波動(dòng)對(duì)投資回報(bào)的影響。如果投資者因?yàn)槎唐趦?nèi)無(wú)法忍受市場(chǎng)下跌或是其他因素而贖回基金或停止續(xù)投，就無(wú)法達(dá)到定期定投“長(zhǎng)期平均成本”的目的，一旦股市上漲，也無(wú)法分享基金的良好績(jī)效表現(xiàn)。

　　第三，投資者在進(jìn)行養(yǎng)老定投時(shí)，要充分了解自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，據(jù)此選擇不同類型基金以構(gòu)建組合。目前公募基金主要分為股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。其中，股票型基金和混合型基金被歸為高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，債券型基金被歸為中等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，貨幣市場(chǎng)基金被歸為低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

　　孫曦東建議，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者，可在養(yǎng)老定投中多配置一些偏股型基金，比如進(jìn)取型投資組合可選擇指數(shù)基金和主動(dòng)股票基金。（記者潘清）