從2008年2季度開始，基金重倉股陣容開始啟動(dòng)變革。這是兩年來牛市的首次，亦正式宣告，A股市場(chǎng)上一個(gè)時(shí)代的結(jié)束。

　　金融地產(chǎn)格局打破

　　過去兩年占據(jù)絕對(duì)壟斷地位的“金融+地產(chǎn)+消費(fèi)”板塊開始給新公司騰位置，這是本期基金重倉股的最明顯變化。

　　對(duì)比最近兩季的基金十大交叉重倉股，可以清晰地看到這個(gè)脈絡(luò)。

　　2008年1季報(bào)：招商銀行、萬科A、浦發(fā)銀行、貴州茅臺(tái)、蘇寧電器、深發(fā)展A、武鋼股份、興業(yè)銀行、鹽湖鉀肥、瀘州老窖。其中，銀行股4只、地產(chǎn)股1只，食品零售股3只。

　　2008年2季報(bào)：招商銀行、浦發(fā)銀行、貴州茅臺(tái)、蘇寧電器、鹽湖鉀肥、中國神華、萬科A、西山煤電、中國平安、中興通訊。其中資源股3只、銀行股2只、保險(xiǎn)股1只、商品零售股2只，地產(chǎn)股1只，IT類股1只。

　　對(duì)比持有基金家數(shù)可以更明顯的發(fā)現(xiàn)這種變化。萬科1季度末持有基金家數(shù)119家，2季度末持有基金家數(shù)降至61家。中國神華1季度末持有基金家數(shù)32家，2季度末近乎翻倍的上升到63家。西山煤電1季度末28家持有，2季度末上升到63家。中興通訊從39家上升到65家。

　　無疑，多極格局開始出現(xiàn)了。

　　增持榜兩條主線

　　與重倉格局相呼應(yīng)，基金在增持、減持榜上也延續(xù)著這個(gè)路線。

　　其中，在基金增持榜中，西山煤電、中國神華、潞安環(huán)能、金牛能源、鹽湖鉀肥“五龍出水”霸占了前十位的半壁江山。而且，基金在西山、金牛等公司中顯然已經(jīng)取得了對(duì)流通盤的絕對(duì)掌控力。

　　另外，包括長(zhǎng)江電力、中興通訊、華魯恒升、中國鐵建等公司，則代表了另一個(gè)方向——穩(wěn)定增長(zhǎng)，在新的通脹環(huán)境中如何發(fā)展，是很多基金團(tuán)隊(duì)衡量重倉股的一個(gè)重要指標(biāo)。

　　而基金重倉股的剔除名單，同樣反映了一個(gè)集中特點(diǎn)。其中聚集了宏達(dá)股份、中色股份、吉恩鎳業(yè)等有色股，南方航空、中國國航等航空股，泛海建設(shè)等地產(chǎn)股，以及山西三維、瀘天化、天音控股等公司名單。

　　如果說是上述股票的共同特征的話，去年年中的熱門股或許是個(gè)不錯(cuò)的概括。

　　新增公司名單散亂

　　如果要概括基金新增公司的名單的話，散和亂是可以唯一概括的。既有前期超跌的股票，也有前期抗跌的股票，既有增長(zhǎng)穩(wěn)定的零售股，也有彈性巨大的信托證券，既有熱門題材如能源、醫(yī)藥，也有熟悉的不能再熟悉的造紙、機(jī)械行業(yè)。

　　最終，進(jìn)入基金新增前十大(按持有市值排名)的依次是吉林敖東、沈陽化工、武漢中百、盤江股份、百聯(lián)股份、太陽紙業(yè)、安信信托、國際實(shí)業(yè)、浙江龍盛、中國石油。

　　以行業(yè)劃分的話，上述10只股票分屬8個(gè)行業(yè)。以持有市值區(qū)分的話，從2億元~27億元不等，從既往漲跌幅看，過去1個(gè)季度有上漲35%的，也有下跌35%的。(記者 周宏)