銀行儲蓄存款實際利率為負(fù)利率，股市投資熱“高燒”不退，加上今年物價指數(shù)持續(xù)上揚(yáng)，帶動了人們的理財需求

　　業(yè)內(nèi)人士建議理財者，在做理財計劃時，也要根據(jù)自己所處的人生階段量身打造，并非只考慮收益率，因為收益率越高，風(fēng)險也越大

　　繼6月份CPI(居民消費(fèi)價格指數(shù))漲幅4.4%創(chuàng)下33個月新高，國家統(tǒng)計局下周即將發(fā)布7月份CPI數(shù)據(jù)，市場多數(shù)分析人士認(rèn)為，7月CPI漲幅可能繼續(xù)走高，甚至突破5%關(guān)口，年內(nèi)第4次加息將箭在弦上。

　　銀行儲蓄存款實際利率為負(fù)利率，股市投資熱“高燒”不退，加上今年物價指數(shù)持續(xù)上揚(yáng)，帶動了人們的理財需求。如何通過較好的投資渠道讓資金保值增值，成為人們關(guān)心的問題。

　　目前，市面上有眾多的理財渠道，除了股票、基金、房地產(chǎn)，還有銀行儲蓄、國債、企業(yè)債、黃金、外幣、權(quán)證、QDII、保險、信托等。這些理財渠道的風(fēng)險有低、中、高之分，分別適合于不同階段、不同投資心態(tài)的理財人士。所以業(yè)內(nèi)人士建議理財者，在做理財計劃時，也要根據(jù)自己所處的人生階段量身打造，并非只考慮收益率，因為收益率越高，風(fēng)險也越大。

　　保守型：儲蓄和債券

　　保守型的理財者，可以選擇傳統(tǒng)的銀行儲蓄、國債、債券、銀行理財投資產(chǎn)品、銀行類的QDII等投資渠道。這些投資渠道每年的收益率多在3%-4%，風(fēng)險極低。

　　目前銀行一年期整存整取利率為3.33%，和上半年的CPI基本持平。8月15日調(diào)整利息稅后，等于每年利率為3.16%，基本能夠抵消物價指數(shù)上漲帶來的影響。銀行儲蓄利率相對其他投資渠道收益率不高，但它是近乎無風(fēng)險的投資。比較適合對投資風(fēng)險預(yù)期偏低或年紀(jì)較大的理財人群。

　　債券方面，國債中的記賬式債券也是相對靈活、穩(wěn)妥的投資渠道。記賬式債券隨時可以交易，面值隨市場供求等影響而波動，收益率也受市場影響，可能高過儲蓄投資，但需要承擔(dān)的投資風(fēng)險不高。企業(yè)債的投資回報率相對較高，但風(fēng)險也相應(yīng)提高。

　　銀行推出的一些穩(wěn)妥的理財投資產(chǎn)品，也適合保守型的投資者。如建設(shè)銀行的“利得盈”，是主要投資大型國有建設(shè)項目的理財產(chǎn)品，收益也比較穩(wěn)定，在3%-4%左右，風(fēng)險可控性較強(qiáng)。

　　穩(wěn)健型：基金和保險

　　能夠承擔(dān)一定風(fēng)險的理財者，可以選擇基金產(chǎn)品和保險產(chǎn)品。基金產(chǎn)品和保險產(chǎn)品都是長期投資類型的產(chǎn)品，相對保守型的投資渠道，它的收益率較高，風(fēng)險也相應(yīng)較大。

　　今年上半年，基金投資回報率較高，在披露凈值的343只偏股基金當(dāng)中，半年回報率超過50%的就高達(dá)228只，超過70%的則有84只。

　　有理財者建議，可以將基金作長線投資，每月固定投資一定數(shù)額的基金，進(jìn)行基金定投，長時間、不同時段的投資就能充分享受股市成長周期的收益，并降低投資風(fēng)險。不過現(xiàn)在也有部分投資者拿基金當(dāng)股票，短炒基金，這偏離了基金投資的本意。

　　業(yè)內(nèi)人士建議，剛成家的年輕理財人士，可以考慮投資股票型基金，此種基金的特點(diǎn)是長期回報率較高，但與此同時波動也會較大，比較適合作教育基金投資。要照顧父母，又要供下一代讀書的成年人士，可以更多關(guān)注平衡型基金，此種基金的特點(diǎn)是平衡有余，激進(jìn)不足，比較適合穩(wěn)健投資之道，在追求穩(wěn)健增長的回報率的同時，盡可能降低風(fēng)險。退休一族購買債券型基金或貨幣市場基金比較適合，此類基金最大的特點(diǎn)就是收益穩(wěn)定，低風(fēng)險。

　　保險類的投資產(chǎn)品，承擔(dān)的風(fēng)險要比儲蓄等理財產(chǎn)品略高，而且每年要支付一定的賬戶管理費(fèi)用。保險類的投資產(chǎn)品也有偏重保障型的，在保障健康的同時，盡量抵御物價上漲的風(fēng)險。不過保險類產(chǎn)品投資風(fēng)險的高低，要看產(chǎn)品品種和保險公司采取的投資渠道。

　　激進(jìn)型：股票和期貨

　　股票、股票型基金、黃金、外匯、權(quán)證、期貨等投資渠道，收益率高的同時，風(fēng)險也非常高。這種投資適合激進(jìn)型的投資者，這類投資者希望在短期內(nèi)得到較高的獲利。

　　股市今年來雖然走高，但股民就像坐過山車一樣，經(jīng)歷了暴漲和急跌的整個過程，入市風(fēng)險可見。和股市同坐一條船的股票型基金也受股市的影響，風(fēng)險也比較高。

　　黃金、外匯投資受國際市場的影響十分明顯。黃金屬于國際貨幣，若從較長一段時間的行情看，其波動幅度也比較大，投資風(fēng)險也比較高。外匯投資則存在匯率的風(fēng)險。

　　權(quán)證是一種權(quán)利憑證，權(quán)證持有人享有在未來的某個時間以某種價格買入或賣出標(biāo)的股票的權(quán)利，這種權(quán)利要在特定時間內(nèi)執(zhí)行，否則將作廢撤消。權(quán)證投資具有高風(fēng)險、高杠桿的特點(diǎn)。

　　期貨交易同樣具有“以小搏大”的高杠桿特點(diǎn)，短期可能獲得高回報，也有“連褲子也輸?shù)簟钡母唢L(fēng)險。

　　對于激進(jìn)型的投資者，在追求高回報的同時，也需要做一些穩(wěn)妥型的投資做基礎(chǔ)保障，以備投資遭遇高風(fēng)險之需。(黃凡）