陷阱一：夸大收益率

　　理財(cái)周報(bào)記者在多家銀行的營(yíng)業(yè)廳都發(fā)現(xiàn)，宣傳廣告上都是收益率頗為吸引人的理財(cái)產(chǎn)品。而據(jù)社科院金融研究所對(duì)2006年銀行理財(cái)產(chǎn)品的統(tǒng)計(jì)，過(guò)半理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率有夸大嫌疑。理財(cái)周報(bào)在上一期《銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率調(diào)查》的專(zhuān)題中，經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，確實(shí)有一些銀行理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)際收益率低于預(yù)期收益率。

　　某商業(yè)銀行的內(nèi)部人士曾自曝：因?yàn)榭吹酵�行同�?lèi)產(chǎn)品提高了預(yù)期收益率，也不得不內(nèi)部修改了原定的預(yù)期收益率，以爭(zhēng)搶客戶。

　　陷阱二：風(fēng)險(xiǎn)提示被忽視

　　理財(cái)周報(bào)記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，部分銀行理財(cái)顧問(wèn)和產(chǎn)品銷(xiāo)售人員為推銷(xiāo)產(chǎn)品，常常忽視風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　近日，理財(cái)周報(bào)記者在某些銀行營(yíng)業(yè)大廳隨機(jī)采訪時(shí)看到，一位老太太在申購(gòu)某銀行一款打新股理財(cái)產(chǎn)品時(shí)稱(chēng)：“這個(gè)產(chǎn)品好，上次買(mǎi)少了�！便y行銷(xiāo)售人員在熱情地招呼“是啊，你上次買(mǎi)少了，太可惜了”。之后，就馬上為老太太辦起了手續(xù)，只字未提潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，有的銀行理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)使用專(zhuān)業(yè)難懂詞句，投資者無(wú)法完全理解。例如，“三年之后，如果該公司不破產(chǎn)，將歸還本金并按實(shí)際情況支付收益�！笔聦�(shí)上，一旦公司破產(chǎn)，投資者可能會(huì)血本無(wú)歸。

　　理財(cái)周報(bào)記者建議，投資者在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要主動(dòng)詢(xún)問(wèn)該產(chǎn)品是否保本，以及投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　陷阱三：匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　對(duì)外匯理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，陷阱可能更不容易為投資者認(rèn)識(shí)到。

　　比如，某銀行的一款理財(cái)產(chǎn)品收益率是與某種外匯波動(dòng)的范圍掛鉤的，每個(gè)季度的第一天，如果歐元/美元的匯率在1.2—1.225范圍內(nèi)，就有1.5%的利潤(rùn)派給投資者；如果不在這個(gè)范圍內(nèi)，本季度利潤(rùn)為零。投資者在選擇與匯率波動(dòng)掛鉤的產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)盡量選取區(qū)間取值大的產(chǎn)品。

　　此外，投資者還應(yīng)該意識(shí)到，當(dāng)產(chǎn)品到期時(shí)，一般都會(huì)兌換成人民幣。人民幣升值因素，使得投資者面臨的損失會(huì)越來(lái)越大。而且，理財(cái)產(chǎn)品期限越長(zhǎng)，可能遭受的損失就越大。

　　陷阱四：普通客戶有可能成為

　　“優(yōu)先”客戶的利益犧牲品

　　有些銀行理財(cái)產(chǎn)品，在設(shè)計(jì)時(shí)會(huì)分優(yōu)先級(jí)和普通級(jí)客戶。一定情況下，普通投資者并不能平等分享收益。

　　深圳發(fā)展銀行某位人士告訴理財(cái)周報(bào)記者，產(chǎn)品指向哪類(lèi)客戶，則這類(lèi)客戶很可能會(huì)成為優(yōu)先級(jí)客戶。此外，一些機(jī)構(gòu)也經(jīng)常成為優(yōu)先級(jí)客戶。

　　優(yōu)先級(jí)客戶會(huì)受到收益保護(hù)。招商銀行零售銀行部某位人士告訴理財(cái)周報(bào)記者：“招商銀行申購(gòu)新股第10期中，有打新股的產(chǎn)品，預(yù)計(jì)年收益率在5%以上。如果超過(guò)這個(gè)收益率，優(yōu)先級(jí)客戶還可以享受到10%的收益。如果收益率沒(méi)達(dá)到，不夠部分則由普通客戶承擔(dān)。

　　舉例來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)打新股的產(chǎn)品，年收益率達(dá)到20%，優(yōu)先級(jí)客戶除拿到銀行承諾的5%收益，剩下15%收益中，他還可以再拿到其中的10%，即總收益率的1.5%，這樣算下來(lái)，優(yōu)先級(jí)客戶則能拿到6.5%的年實(shí)際收益率�！�

　　投資者如果不分清楚該產(chǎn)品有沒(méi)有分優(yōu)先和普通級(jí)別，很可能就成了優(yōu)先級(jí)客戶和銀行的利益犧牲品。(記者 秦麗萍）