由于效益好，張婷(化名)的單位打算給員工每人發(fā)5萬(wàn)元的年終獎(jiǎng)。再過(guò)兩個(gè)多星期，錢(qián)就會(huì)打到工資卡里，由于日常生活中沒(méi)有大的開(kāi)銷(xiāo)，張婷現(xiàn)在就開(kāi)始盤(pán)算如何打理好這筆錢(qián)。

　　投資渠道之——股市

　　投資范圍：境內(nèi)A、B股

　　門(mén)檻：A股購(gòu)買(mǎi)100股以上即可，B股需有足夠的美元。

　　風(fēng)險(xiǎn)程度：較高，B股還需承擔(dān)匯兌損失。

　　預(yù)期收益率：不定，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比。

　　流動(dòng)性：股票的流動(dòng)性強(qiáng)，可隨時(shí)賣(mài)出。

　　點(diǎn)評(píng)：雖然今年股市行情非�；鸨�，但也不能簡(jiǎn)單認(rèn)為入市后一定能賺錢(qián)。專(zhuān)家表示，由于投資股票本身就具有很大的不確定性，所以，投資者非常有必要對(duì)股市有個(gè)深入的了解。作為新入市的投資者，最重要的是做穩(wěn)定性強(qiáng)、投資周期長(zhǎng)的投資，應(yīng)主要投資于那些業(yè)績(jī)優(yōu)良的藍(lán)籌股。因?yàn)殚L(zhǎng)期的價(jià)值投資，不僅可以在很大程度上減少風(fēng)險(xiǎn)，也是新入市投資者的不二選擇。

　　投資渠道之——基金

　　投資范圍：封基、開(kāi)基、QDII基金

　　門(mén)檻：封基的最低門(mén)檻是1手(100份)；開(kāi)基最低額度1000元，QDII基金分為1000元、5000元、1萬(wàn)元不等。

　　風(fēng)險(xiǎn)程度：個(gè)別基金保本，如貨幣基金，但收益較低，略高于固定存款利率。其余基金均不保本。

　　預(yù)期收益率：浮動(dòng)收益，隨股市變化而定。

　　流動(dòng)性： 除封基外，其他基金品種均可隨時(shí)贖回(與基金公司約定的除外)，但開(kāi)基有1-3個(gè)月封閉期。

　　風(fēng)險(xiǎn)程度：與直接投資股票市場(chǎng)相比，證券投資基金所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

　　點(diǎn)評(píng)： 都說(shuō)基金是一種“懶人投資”，但事實(shí)上投資基金也要掌握要素。首先，應(yīng)大致了解基金公司的整體業(yè)績(jī)和團(tuán)隊(duì)組合。其次，在選擇基金時(shí)，應(yīng)了解該基金的投資組合和抗跌能力。之后，要經(jīng)常與基金公司保持聯(lián)系，定期檢查自己的投資收益。雖然基金屬于一種中長(zhǎng)期投資品種，但是投資者應(yīng)結(jié)合自己的資金狀況和投資收益目標(biāo)的獲利點(diǎn)和止損點(diǎn)。選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)從表現(xiàn)不好的或有不好趨勢(shì)的基金中退出，買(mǎi)入更有潛力的基金。

　　投資渠道之——黃金

　　投資范圍：紙黃金、實(shí)物黃金、黃金遞延現(xiàn)貨

　　門(mén)檻：紙黃金10克起，實(shí)物黃金10克起，黃金遞延(T+D)現(xiàn)貨1000克起(目前每克價(jià)格在200元左右)。

　　風(fēng)險(xiǎn)程度：紙黃金與實(shí)物黃金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，黃金T+D風(fēng)險(xiǎn)較高。

　　預(yù)期收益率：紙黃金與實(shí)物黃金預(yù)期收益較低，黃金T+D預(yù)期收益較高。

　　流動(dòng)性：紙黃金與黃金T+D流動(dòng)性強(qiáng)，實(shí)物黃金流動(dòng)性差。

　　點(diǎn)評(píng)：由于通脹的存在，理財(cái)專(zhuān)家認(rèn)為，有著保值增值功能的黃金投資熱度將會(huì)超過(guò)股市，成為投資者的首選，而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，黃金價(jià)格也有持續(xù)走牛的可能。從目前的黃金投資渠道來(lái)看，紙黃金成為普通投資者投資黃金的最佳途徑。而實(shí)物黃金具有最佳的安全性，為最傳統(tǒng)的投資方式，如果投資者主要看中黃金的保值功能，而不介意其流通性和手續(xù)費(fèi)，實(shí)物黃金應(yīng)為首選。

　　投資渠道之——銀行理財(cái)

　　投資范圍：儲(chǔ)蓄、國(guó)債、理財(cái)產(chǎn)品

　　門(mén)檻：儲(chǔ)蓄不需要門(mén)檻，國(guó)債投資起點(diǎn)在1000元以上，而理財(cái)產(chǎn)品的門(mén)檻最低為5萬(wàn)元人民幣。

　　風(fēng)險(xiǎn)程度：儲(chǔ)蓄和國(guó)債安全度較高，目前市場(chǎng)上的銀行理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)為保本不保息，也有少數(shù)產(chǎn)品不保證本金，但與股票、基金等投資方式比較，安全度仍然較高。

　　預(yù)期收益率：儲(chǔ)蓄為相應(yīng)定期存款利率。國(guó)債為購(gòu)買(mǎi)時(shí)約定的利率，一般略高于同期儲(chǔ)蓄利率。理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益視具體投資情況而定。

　　流動(dòng)性：活期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性最高，定期儲(chǔ)蓄可以去柜臺(tái)提前支取。國(guó)債一般一年以?xún)?nèi)不可以提前支取。理財(cái)產(chǎn)品有贖回權(quán)的相對(duì)流動(dòng)性高一些，其他則流動(dòng)性較差。

　　點(diǎn)評(píng)：股市的震蕩讓越來(lái)越多投資者將目光投向安全度較高的保本類(lèi)理財(cái)方式。從目前現(xiàn)有產(chǎn)品來(lái)看，由于央行頻繁加息，因此長(zhǎng)期化的儲(chǔ)蓄方式將鎖定現(xiàn)有相對(duì)較低的利率水平，因此長(zhǎng)期化的定期存款并不劃算。相對(duì)短期的存款不僅可以保持手中貨幣的流動(dòng)性，同時(shí)也可以隨著利率水平水漲船高享受新的高利率。而通過(guò)購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資者可以更多地分享銀行間債市、貨幣市場(chǎng)以及打新股等投資領(lǐng)域的額外收益。但專(zhuān)家也提醒投資者，雖然銀行類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品不會(huì)讓投資者有本金的損失，但由于CPI高企和負(fù)利率的長(zhǎng)期存在，這類(lèi)理財(cái)方式并不能讓投資者的資產(chǎn)保值增值。

　　投資渠道之——保險(xiǎn)

　　投資范圍：壽險(xiǎn)、投連險(xiǎn)

　　門(mén)檻：意外險(xiǎn)從幾十元到上百元。重大疾病險(xiǎn)分為儲(chǔ)蓄型和消費(fèi)型兩種，后者費(fèi)用較少，10萬(wàn)元的保額，保費(fèi)幾百元。投連險(xiǎn)一般按月繳保費(fèi)，每份一般千元以上。

　　風(fēng)險(xiǎn)程度：保險(xiǎn)產(chǎn)品是投資渠道里面風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較低的產(chǎn)品，一般均可保本。

　　預(yù)期收益率：保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)期收益率一般較低，分紅保險(xiǎn)目前承諾收益最高僅為2.5%。部分消費(fèi)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，包括意外險(xiǎn)產(chǎn)品則只投保費(fèi)不返還，但出現(xiàn)保險(xiǎn)條款中約定的特定情況則可以獲得相應(yīng)額度的保險(xiǎn)金。

　　流動(dòng)性：保險(xiǎn)產(chǎn)品的流動(dòng)性為適中。一般保險(xiǎn)產(chǎn)品期限較長(zhǎng)，但投資者可以有權(quán)中途退保，但需要繳納違約金。

　　點(diǎn)評(píng)：對(duì)于普通的白領(lǐng)家庭來(lái)說(shuō)，存款和投資固然重要，但通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)來(lái)防范意外事件帶來(lái)的打擊更為重要。理財(cái)專(zhuān)家認(rèn)為，適量的投資保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以讓家庭財(cái)務(wù)危機(jī)的時(shí)候出現(xiàn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)機(jī)，但由于保險(xiǎn)產(chǎn)品的期限一般較長(zhǎng)，因此要視自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力適量購(gòu)買(mǎi)。從現(xiàn)有的保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)看，主要包括意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、投連險(xiǎn)等等。對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō)，意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)會(huì)在您的身體出現(xiàn)重大損傷的時(shí)刻凸顯作用。而投連險(xiǎn)一般則是一個(gè)長(zhǎng)期的理財(cái)規(guī)劃，幫助您的家庭在每一個(gè)階段都能保持財(cái)務(wù)平穩(wěn)。(崔呂萍 周科競(jìng) 和平 王磊）