一、家庭基本情況

　　江小姐與丈夫都是剛從大學畢業(yè)不久,踏進社會的新職業(yè)人,工作時間均未滿三年,最近剛剛結婚。“80后”總是會面臨贍養(yǎng)四位老人以及未來的小寶寶的責任,盡管現在問題還沒到眼前--兩人的父母都還在工作。但是未雨綢繆總勝于臨急抱佛腳,這天江小姐找到理財經理,希望能夠對這個新組建的小家庭(以下簡稱“江小姐家庭”)的未來有所規(guī)劃,提早開始財富管理的進程。

　　二、理財目標與分析

　　江小姐家庭的財務情況相對比較簡單(見表2),目前沒有債務負擔,收入與支出也相對穩(wěn)定。未來可預見到的是,隨著雙方父母的相繼退休,以及家庭新成員的誕生,家庭開支必將大幅增加。而買車、買房也有可能加重家庭的財務負擔。因此,提前做好規(guī)劃,管理自己的預期,在適當的時候做適當的事,是非常必要的。

　　按照江小姐的希望(見表3),三年后買車,五年后買房并且開始養(yǎng)育下一代,六年后父母相繼退休需要增加贍養(yǎng)金額。而家庭工作收入預計將按照每年5%的速度遞增。以江小姐家庭當前的收入情況與儲蓄金額,這些期望能否實現?或是否應該推遲時間,降低期望?

　　首先可以從期望達到的目標值以及時間點“反推”需要積累的金額:

　　按照江小姐家庭對購車、購房的理財期望,借助簡單的理財計算器工具,假設年投資回報率為10%,則為了在預想的時點達成預定的目標,江小姐家庭需要從現在開始,連續(xù)三年每月儲蓄至少8457元。這還不包括五年以后預想中將會增加的開支。

　　目前江小姐家庭年收入125000元,如果要實現每月8457元的儲蓄額,看起來可能性不大,而且有可能導致生活質量的急劇下降。

　　三、理財規(guī)劃建議

　　1.壓縮開支,調整目標

　　在清楚認識到期望難以實現的情況下,理財規(guī)劃師向江小姐提出了三方面的建議:一是適當壓縮家庭開支,以提高儲蓄率；二是尋求其他收入來源,這其中當然也包括提高資產配置的風險程度以追求相應的超額回報；第三,也是最根本的,適當調整相應期望實現的年限,或降低水準。比方說,把買價值15萬元車輛的預期調整為購買12萬元左右的車輛；或者把房屋的定位調低,爭取把首付金額控制在25萬元或更低。

　　2.莫忘保險:人身意外險、養(yǎng)老分紅險

　　“這種情況下,哪里還有條件買什么保險?”面對理財規(guī)劃師的建議,江小姐如是說。其實這種想法相當正常,保險產品的配置的確應該在不影響家庭財務規(guī)劃的前提下進行。嚴格來說,購買保險的支出應該作為家庭財務收入的扣減項,應嚴格控制購買保險的品種以及金額。一個簡單的準則是,每年繳納保費金額應以不超過家庭收入的十分之一為宜。

　　像江小姐家庭目前的情況,應適當配置人身意外險,以求在一定程度上覆蓋可能對家庭造成嚴重影響的人身風險。至于側重于養(yǎng)老的分紅型保險,則可在收入繼續(xù)增長,能夠輕松滿足家庭儲蓄必須額度以后再行考慮,當然在越年輕的時候投保,所需繳納的保費越低。

　　3.基金定投省時省力

　　無論是較激進的股票型基金,還是較穩(wěn)健的債券型基金,都可以通過基金定投來實現操作。為什么要選擇基金定投,而不是把手頭上的積蓄一次性全部買入?

　　理財規(guī)劃師向江小姐分析了兩方面的原因:一是江小姐家庭的儲蓄主要還是依靠工作收入,基本上是按月收入的,收入情況限制了江小姐家庭必須選擇分期分批的投資方式；二是作為普通家庭而言,難以時常跟進證券市場的波動情況。能夠準確捕捉到最佳點高拋低吸固然很好,然而即使對于專業(yè)人士而言,想要百發(fā)百中地準確把握市場脈搏無異于天方夜譚。因此對于沒有太多時間及精力進行主動操作的普通投資者而言,選擇規(guī)律性的分期分批投入方式,是既省時省力,又能收到良好成效的“懶人”辦法。（本報記者黃應來 專家支持招商銀行私人銀行廣州中心投資顧問朱瀅）