央行日前發(fā)布《2008年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》)，首次表態(tài)讓“民間借貸”合法化，這被視為一個(gè)重要的金融突破信號(hào)。

　　記者調(diào)查了深圳目前民間借貸的情況。針對(duì)央行為“民間借貸”正身，銀行業(yè)人士對(duì)此表現(xiàn)出兩種截然不同的看法。而有律師指出，民間借貸合法化是必然趨勢(shì)，但游戲規(guī)則是否完善將決定其成敗。

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　　記者調(diào)查：民間借貸月息普遍超過(guò)10%

　　“這么高的利息，本來(lái)不想借的，但沒(méi)錢(qián)買(mǎi)不到銅板啊�！鄙钲谀澄褰鸺庸ば袠I(yè)企業(yè)主張林最近遇到了麻煩。他的工廠用的銅板本來(lái)一直由珠三角一家電器廠提供，張林的工廠將銅板加工成配件再賣(mài)給對(duì)方，從中收取加工費(fèi)。但今年8月份開(kāi)始，客戶(hù)表示目前提供銅板較為困難，需要他自己“搞掂”。

　　張林到市面上一打聽(tīng)，才發(fā)現(xiàn)客戶(hù)不給原料事出有因：銅價(jià)貴得驚人！以前只要4萬(wàn)多元一噸，現(xiàn)在竟?jié)q到每噸近7萬(wàn)元。由于第二季度工廠的資金都拿去購(gòu)買(mǎi)鋼材了，張林一時(shí)半會(huì)抽不出錢(qián)來(lái)。去找銀行想辦抵押貸款，對(duì)方表示廠房是張林租的，沒(méi)有產(chǎn)權(quán)無(wú)法做抵押，機(jī)器和原材料經(jīng)過(guò)評(píng)估也被認(rèn)為“不值錢(qián)”，根本貸不了款�！般y行客戶(hù)經(jīng)理還說(shuō)，你們這樣的企業(yè)，想貸款的起碼都能排100米長(zhǎng)隊(duì)。”

　　后來(lái)，張林想找擔(dān)保公司出面幫忙擔(dān)保貸款，但對(duì)方經(jīng)過(guò)考察后同樣予以回絕，擔(dān)保公司認(rèn)為這個(gè)行業(yè)沒(méi)多大前途，太危險(xiǎn)怕砸了牌子。經(jīng)過(guò)多方打探，張林最后經(jīng)過(guò)朋友介紹找了一位愿意提供個(gè)人借貸的“大佬”。 對(duì)方同意借款200萬(wàn)元，2個(gè)月內(nèi)還款，合同上寫(xiě)明200萬(wàn)元，其實(shí)只給160萬(wàn)元，利息預(yù)先扣除。這樣算來(lái)，月息達(dá)到10%。

　　一位接近放貸者的知情人士向記者爆料稱(chēng)，目前珠三角民間資本相對(duì)充裕，不少企業(yè)主經(jīng)過(guò)多年積累手中掌握了大量現(xiàn)金，他們熱衷于通過(guò)民間借貸這種“錢(qián)生錢(qián)”的方式來(lái)投資獲利。然而由于沒(méi)有通暢的渠道，一些機(jī)構(gòu)和個(gè)人也紛紛充當(dāng)“中間人”的角色，從中收取不菲的傭金，加重了民間借貸的成本�！懊耖g借貸一般都有自己的‘規(guī)矩’，貸款人不太擔(dān)心資金安全，借款人即使是傾家蕩產(chǎn)也要還款，否則可能會(huì)遭遇恐嚇甚至身體傷害�！彼�說(shuō)，因此在借貸方“收數(shù)”時(shí)，如果一旦產(chǎn)生壞賬現(xiàn)象，就很容易釀成刑事案件。

　　至于月息，不少知情人士都透露，短期借貸月息一般高達(dá)10%左右，最高的可能超過(guò)15%。業(yè)內(nèi)人士指出，按照我國(guó)法律規(guī)定，如果民間借貸的利率超過(guò)同期銀行利率的4倍就屬于高利貸，按照目前銀行利率計(jì)算，深圳目前民間借貸的利率超過(guò)銀行利率10倍到15倍。

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　　政策信號(hào)：引導(dǎo)民間借貸“陽(yáng)光化”

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前深圳民間借貸仍處于比較混亂的狀態(tài)，從典當(dāng)行業(yè)到街頭的“擔(dān)保貸款”廣告，都隨處可見(jiàn)其活躍的身影。

　　央行首次表態(tài)，適時(shí)推出《放貸人條例》，給民間借貸合法定位。民間借貸作為正規(guī)金融有益和必要的補(bǔ)充，在一定程度上緩解了中小企業(yè)的資金困難。銀行業(yè)人士告訴記者說(shuō)， “民間資本的服務(wù)對(duì)象一直都是小型經(jīng)濟(jì)體和個(gè)人，本次央行實(shí)施的《放貸人條例》，一方面是為了規(guī)范民間放貸行為，另一方面，也給中小企業(yè)提供了又一正規(guī)融資渠道�！�

　　同時(shí)，《報(bào)告》肯定了民間借貸的作用，指其“是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段、企業(yè)和個(gè)人財(cái)富逐步積累、產(chǎn)業(yè)資本向金融資本轉(zhuǎn)化、而正規(guī)金融又不能有效滿(mǎn)足社會(huì)需求時(shí)的必然產(chǎn)物。”“它的存在與發(fā)展，既與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和金融體系結(jié)構(gòu)有關(guān)，也與其自身所固有的、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資無(wú)法比擬的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有關(guān)�！�

　　央行曾經(jīng)做過(guò)調(diào)查：2006年底至2008年3月，樣本企業(yè)民間借貸戶(hù)均余額由54.3萬(wàn)元增長(zhǎng)到74.1萬(wàn)元，增長(zhǎng)36%；樣本自然人民間借貸戶(hù)均余額由1.1萬(wàn)元增長(zhǎng)到1.6萬(wàn)元，增長(zhǎng)45%。近期，又出現(xiàn)了利息很高的“過(guò)橋資金”借貸情況，期限大多在10天至1個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)3個(gè)月。

　　《報(bào)告》還指出，民間借貸也存在交易隱蔽、監(jiān)管缺位、法律地位不確定、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控，以及容易滋生非法融資、洗錢(qián)犯罪等問(wèn)題。建議加快有關(guān)非吸收存款類(lèi)放貸人的立法進(jìn)程，適時(shí)推出《放貸人條例》，引導(dǎo)民間借貸“陽(yáng)光化”。

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　　專(zhuān)家解讀：放開(kāi)不等于保護(hù)“高利貸”

　　央行在貨幣政策從緊、中小企業(yè)面臨“錢(qián)荒”之際如此表態(tài)，有何意義？一家銀行信貸部負(fù)責(zé)人評(píng)價(jià)：央行認(rèn)識(shí)到了，放開(kāi)民間借貸是“大勢(shì)所趨”，既有助于緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，也有助于提高金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、分散風(fēng)險(xiǎn)。

　　他舉例說(shuō)，目前有不少出口型中小企業(yè)受美國(guó)次貸危機(jī)影響，貨款收不回來(lái)，下一步生產(chǎn)又迫在眉睫。這種情況下向商業(yè)銀行貸款很難貸到，企業(yè)就會(huì)設(shè)法通過(guò)民間借貸渡過(guò)暫時(shí)的難關(guān)。

　　“民間借貸與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資有很大區(qū)別�！彼�介紹，銀行的資金通常來(lái)源于普通儲(chǔ)戶(hù)存款，政府對(duì)此存在隱形擔(dān)保，不能拿去冒太大風(fēng)險(xiǎn)�！懊耖g借貸”在一定意義上類(lèi)似“風(fēng)險(xiǎn)投資”，其資金擁有者有種“愿賭服輸”的心理，為了博取較高收益，愿意冒比銀行更大的風(fēng)險(xiǎn)。令其合法化，有助于發(fā)揮民間資金活力，緩解中小企業(yè)資金缺口，并分散正規(guī)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

　　也有一些金融界人士表示，對(duì)于能否真正實(shí)行民間借貸的“陽(yáng)光政策”并不樂(lè)觀。廣東發(fā)展銀行深圳南園支行客戶(hù)經(jīng)理吳建光說(shuō)，實(shí)施這樣的政策首先需要一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，如果游走于灰色地帶的“民間借貸”合法化，必定要涉及到諸多的金融經(jīng)營(yíng)資質(zhì)問(wèn)題，還需要建立一套與銀行一樣的信用系統(tǒng)，這些并非在朝夕之間就可以理順和解決。同時(shí)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展來(lái)看，企業(yè)很難支撐起民間借貸公司的高額利息。

　　與此同時(shí)，對(duì)中小企業(yè)向民間融資的情況，深圳市福田區(qū)電子商會(huì)會(huì)長(zhǎng)劉俊勇表示出了兩點(diǎn)擔(dān)憂(yōu)，一是企業(yè)向民間借貸公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等能否做到保密；其次，即使在這種融資方式合法后，這些企業(yè)是否能融入整個(gè)金融的信用體系。

　　他說(shuō)，由于歷史上出現(xiàn)過(guò)坑蒙拐騙的“非法融資”，一旦民間借貸真正合法化，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)注意兩方面監(jiān)管：一是對(duì)提供資金的個(gè)人和機(jī)構(gòu)要充分警示風(fēng)險(xiǎn)；二要防止利率過(guò)高。“目前國(guó)家法律保護(hù)的民間借貸利率不超過(guò)銀行基準(zhǔn)利率的4倍，在法律沒(méi)修改之前，不能與此沖突�！边@意味著，放開(kāi)民間借貸并不等于保護(hù)“高利貸”。 （高申現(xiàn)）