人民幣理財(cái)產(chǎn)品，一度只有5%左右的低收益很難得到投資者的青睞。不過(guò)，隨著資本市場(chǎng)的火爆，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益也能超過(guò)20%，并且很多理財(cái)產(chǎn)品都承諾保本、投資風(fēng)險(xiǎn)幾乎是零。如此高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，確實(shí)是投資者不錯(cuò)的選擇。

　　“我今年年初買了5萬(wàn)中信銀行的‘新股申購(gòu)人民幣理財(cái)產(chǎn)品’，半年后取出來(lái)，變成6萬(wàn)了！真是挺滿意的，同期多少人在股市里‘先甜后苦’呢！”堅(jiān)持購(gòu)買人民幣理財(cái)產(chǎn)品的投資人劉女士這樣向《市場(chǎng)報(bào)》記者表示。

　　年收益40%不是夢(mèng)想

　　記者在采訪中了解到，各家銀行不虧本就擁有高收益的理財(cái)產(chǎn)品，不在少數(shù)。不少理財(cái)產(chǎn)品收益都在20%以上，還有的銀行理財(cái)產(chǎn)品承諾保本保收益，相當(dāng)吸引人。

　　據(jù)了解，不同收益產(chǎn)品的本金保證率也不同。例如：招商銀行的 “五星上將”有保證本金的、還有90%和95%保證本金的，保證本金比率越低收益越高。不過(guò)，以招商銀行2006年12月發(fā)的“08中國(guó)系列理財(cái)產(chǎn)品”統(tǒng)計(jì)，一年期的產(chǎn)品半年便達(dá)到預(yù)期7%的回報(bào)，即告中止。以近5年理財(cái)產(chǎn)品收益統(tǒng)計(jì)，收益相當(dāng)不錯(cuò)(見下表)。

　　中信銀行銷售的“雙盈計(jì)劃2號(hào)人民幣理財(cái)產(chǎn)品”，產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念是拿購(gòu)買者的資金先去新股申購(gòu)，掙錢后再去買基金，一年預(yù)期收益是5%至20%。而中信銀行今年4月銷售的“雙盈計(jì)劃1號(hào)”，年化收益已經(jīng)達(dá)到了39%，甚至超過(guò)了預(yù)定計(jì)劃的 33.89%了。而中信銀行今年發(fā)的其他人民幣理財(cái)產(chǎn)品，尚未到期，但收益也是頗高。今年1月銷售的“新年計(jì)劃1號(hào)新股申購(gòu)人民幣理財(cái)產(chǎn)品”，5個(gè)月收益達(dá)到16.72%；同時(shí)銷售的“新年計(jì)劃2號(hào)”，年化收益達(dá)到了20.66%；4月銷售的“新股申購(gòu)計(jì)劃1號(hào)”2個(gè)月收益也達(dá)到10.62%。

　　此外，民生銀行的“非凡理財(cái)”人民幣“好運(yùn)套餐”，工商銀行的“穩(wěn)得利”新股申購(gòu)型人民幣理財(cái)產(chǎn)品等，收益也都在10%以上。

　　外資銀行帶入新產(chǎn)品

　　今年，外資銀行進(jìn)入中國(guó)，為人民幣理財(cái)市場(chǎng)引入了更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)，更多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的出爐，最終受益的還是每一個(gè)投資者。

　　記者在采訪中了解到，外資銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品多與優(yōu)質(zhì)股票掛鉤，因此很多不僅保本、而且打出“收益上不封頂”的誘人大旗。

　　東亞銀行推出了“聚圓寶”投資產(chǎn)品系列。保證到期日派發(fā)100%投資本金，收益上不封頂。并與3只在香港上市的優(yōu)質(zhì)金融股票——匯豐、交通及招商銀行的表現(xiàn)掛鉤。只要在1.5年的觀察期內(nèi)，掛鉤籃子股票內(nèi)3只股票每天的收市價(jià)均未曾下跌20%或以上，無(wú)論結(jié)算日掛鉤籃子股票的表現(xiàn)上升或是下跌，只要股價(jià)有波動(dòng)，投資者便可于到期日獲取潛在收益。

　　花旗銀行名為“1年期和1.5年期結(jié)構(gòu)性賬戶”的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，分別掛鉤紫金礦業(yè)、中國(guó)平安、交通銀行、中國(guó)人壽和鞍鋼新軋5大香港上市股票的股價(jià)絕對(duì)變化值和4個(gè)外匯匯率組合。

　　渣打銀行所推出“金豬寶貝股票籃子”這一款穩(wěn)健的保本型投資理財(cái)產(chǎn)品，其潛在年收益率可達(dá)14%，收益按季支付。并增置額外回報(bào)機(jī)制，如果產(chǎn)品滿足提前終止條款，投資自動(dòng)提前終止。投資期可短至3個(gè)月，投資者則在該季度收益率基礎(chǔ)上更可獲得以每季度1.5%遞增的額外回報(bào)。

　　外資銀行管理人士表示，銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的方向是，銀行應(yīng)作為理財(cái)師而不是中間人，銀行應(yīng)該用最好的產(chǎn)品為客戶進(jìn)行科學(xué)合理的資產(chǎn)配置，為客戶謀求資產(chǎn)配置最佳化。

　　業(yè)內(nèi)專家則表示，外資銀行全面經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)之后，給內(nèi)地人民幣理財(cái)市場(chǎng)帶來(lái)了新的變化，創(chuàng)新產(chǎn)品將不斷推出。外資銀行已在外幣理財(cái)領(lǐng)域不斷引進(jìn)創(chuàng)新理念和產(chǎn)品，對(duì)境內(nèi)銀行外幣理財(cái)市場(chǎng)的繁榮功不可沒(méi)。因此，人民幣理財(cái)產(chǎn)品變化的速度及推出的頻率也將加快，將持續(xù)給客戶提供不同的選擇。(張牧涵)