銀監(jiān)會(huì)紀(jì)委書(shū)記胡懷邦昨日表示，目前多家商業(yè)銀行QDII產(chǎn)品正在審批中。

　　銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李伏安也透露，目前對(duì)QDII產(chǎn)品投資范圍和品種、起點(diǎn)金額的限制，是基于當(dāng)前市場(chǎng)情況和投資者能力，今后QDII投資范圍還將逐步擴(kuò)大。

　　QDII投資范圍還將擴(kuò)大

　　在中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)昨日聯(lián)合香港證監(jiān)局及內(nèi)地商業(yè)銀行召開(kāi)的“理財(cái)業(yè)務(wù)研討會(huì)”上，胡懷邦透露，2006年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品本外幣募集總額達(dá)到4000億元，比2005年增長(zhǎng)近一倍，預(yù)計(jì)2007年的理財(cái)產(chǎn)品募集量會(huì)再創(chuàng)新高。

　　李伏安則透露了國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策思路，即如何把國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄變?yōu)閲?guó)內(nèi)投資，并從國(guó)內(nèi)投資向國(guó)際投資發(fā)展�！澳壳皩�(duì)QDII產(chǎn)品投資范圍和品種、起點(diǎn)金額的限制，是基于當(dāng)前市場(chǎng)情況和投資者能力。政策變化有賴于市場(chǎng)的發(fā)展程度，以及投資者基本素質(zhì)的提高，必須根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展階段，分步驟的實(shí)現(xiàn)�！�

　　對(duì)此，香港金融管理局總裁任志剛表示，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，增加多元化業(yè)務(wù)，會(huì)減少對(duì)貸款業(yè)務(wù)的依賴，所以會(huì)成為內(nèi)地商業(yè)銀行的“兵家必爭(zhēng)之地”。

　　他認(rèn)為，QDII擴(kuò)展投資渠道至少有三個(gè)意義。首先，將內(nèi)地充裕資金提供合法的境外投資出路，讓監(jiān)管當(dāng)局管理資金有序流出，減少人民幣升值壓力。其次，大大提高內(nèi)地銀行發(fā)展QDII的空間，也有助于銀行有效為客戶分散風(fēng)險(xiǎn)，提高高收益回報(bào)。第三，由于內(nèi)地市場(chǎng)與香港市場(chǎng)供求不能互動(dòng)的情況，許多兩地市場(chǎng)同時(shí)上市股票同股不同價(jià)。若能針對(duì)價(jià)差為投資者提供恰當(dāng)?shù)耐顿Y產(chǎn)品，則可增加互動(dòng)，增加市場(chǎng)流動(dòng)性，提高價(jià)格發(fā)現(xiàn)的效率。

　　QDII產(chǎn)品要量身訂做

　　“就像醫(yī)生針對(duì)病人的具體情況開(kāi)不同處方的一樣，商業(yè)銀行開(kāi)展QDII業(yè)務(wù)，也要針對(duì)客戶的具體情況，如經(jīng)濟(jì)能力、投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等，‘對(duì)癥下藥’”，李伏安表示。

　　他說(shuō)，傳統(tǒng)上商業(yè)銀行無(wú)非就是拉存款、拉貸款，然而，現(xiàn)在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)則轉(zhuǎn)向投資理財(cái)，以保險(xiǎn)、信托、基金等綜合經(jīng)營(yíng)為趨勢(shì)。根據(jù)央行調(diào)查，存款人的儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)中40%用于退休養(yǎng)老、醫(yī)療保險(xiǎn)和小孩教育。在國(guó)際平衡發(fā)展的金融市場(chǎng)上，這40%的儲(chǔ)蓄不是通過(guò)存款，而是通過(guò)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。這意味著，商業(yè)銀行如果不及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，今后10至20年后，市場(chǎng)轉(zhuǎn)向成熟后，其40%的存款將萎縮。因此銀行必須學(xué)習(xí)理財(cái)業(yè)務(wù)、重新定位市場(chǎng)，并形成一種全新的銀行服務(wù)模式和理念。

　　“QDII業(yè)務(wù)不是放在超市售貨架上的一般產(chǎn)品，任由客人自取自選。商業(yè)銀行開(kāi)展境外代客理財(cái)業(yè)務(wù)，要像醫(yī)生給病人開(kāi)處方一樣，根據(jù)不同客戶的需求量身訂做，解決客戶的需求。”他說(shuō)，銀行至少要把客戶分為專業(yè)投資者和非專業(yè)投資者，并在產(chǎn)品上把兩類客戶區(qū)分開(kāi)來(lái)。

　　胡懷邦也強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行要按照“了解你的客戶”原則，建立客戶適合度評(píng)估機(jī)制，依據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資預(yù)期等資料對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受度進(jìn)行評(píng)估，同時(shí)做好客戶分類，明確理財(cái)產(chǎn)品的目標(biāo)客戶群，向目標(biāo)客戶提供與其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。(俞靚）