昨日，國內(nèi)首單商業(yè)銀行重整資產(chǎn)支持證券獲得成功發(fā)行。該產(chǎn)品的發(fā)起人中國建設(shè)銀行向信達(dá)資產(chǎn)管理公司定向發(fā)行了高達(dá)27.65億元的證券產(chǎn)品。這是我國商業(yè)銀行首次運(yùn)用資產(chǎn)證券化方式處置不良資產(chǎn)，開辟了商業(yè)銀行批量化、市場化、標(biāo)準(zhǔn)化處置不良資產(chǎn)的新渠道。

　　建行發(fā)言人表示，該產(chǎn)品中優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券21.5億元，獲得最高的AAA評級，在銀行間市場公開發(fā)行；次級資產(chǎn)支持證券6.15億元。本項(xiàng)目資產(chǎn)池中不良資產(chǎn)分布地域較分散，且大多位于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，有抵、質(zhì)押或第三方保證的擔(dān)保貸款金額占比達(dá)98%，有利于資產(chǎn)池回收和風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　據(jù)悉，該產(chǎn)品1月24日開始簿記建檔，各類投資機(jī)構(gòu)對優(yōu)先級產(chǎn)品進(jìn)行了積極認(rèn)購，在市場氣氛比較緊張的情況下，當(dāng)日上午優(yōu)先級產(chǎn)品的認(rèn)購訂單即達(dá)到既定發(fā)行規(guī)模21.5億元，固定年利率為6.08%。該產(chǎn)品評級機(jī)構(gòu)———聯(lián)合資信評估有限公司出具的評級報(bào)告表示，本項(xiàng)目采用了超額抵押、流動(dòng)性儲(chǔ)備賬戶等內(nèi)部信用提升方式。針對投資人的不同需求，還引入了國際上比較通用的分檔方法，將產(chǎn)品分為優(yōu)先級和次級兩個(gè)檔次，并設(shè)計(jì)了"本金快速償付"的償還方式。有利于基礎(chǔ)資產(chǎn)池的維護(hù)管理和回收處置。

　　建行此次選取尚未償還的95.5億元不良貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)池發(fā)起設(shè)立特定目的信托。據(jù)了解，這些不良貸款借款人分布于北京、廣東、江蘇、浙江等建設(shè)銀行的10個(gè)一級分行所轄區(qū)，涉及制造業(yè)、零售與批發(fā)、房地產(chǎn)等17個(gè)行業(yè)。建行選取這些借款人貸款抵押資產(chǎn)中的優(yōu)質(zhì)部分進(jìn)行證券化包裝，通過出售此類證券產(chǎn)品以回收資金。(記者周鵬飛)