農(nóng)行A股發(fā)行規(guī)模將達255億股 打造全球最大IPO

　　中新網(wǎng)6月29日電 隨著農(nóng)行A股6月23日初步詢價的結(jié)束，市場對于農(nóng)行A股價格區(qū)間的猜測甚喧塵上。據(jù)消息人士透露，A股機構(gòu)投資者認購股數(shù)已超過700億股，網(wǎng)下認購倍數(shù)接近16倍，其中保險公司與基金公司占據(jù)了詢價投資者的大部分份額。而詢價區(qū)間的猜想仍然是那個從1.905元到4.07元巨大跨度，圍繞該區(qū)間的種種傳言不絕于耳，各色投資者、大小投行置身其中，各盡所能的演繹著“人類史上最大IPO”的精彩大戲。

　　直至農(nóng)行于6月29日公布了《中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司首次公開發(fā)行A股初步詢價結(jié)果及發(fā)行價格區(qū)間公告》，一切紛擾方才塵埃落定。

　　農(nóng)行與承銷商根據(jù)A股預路演與初步詢價情況，并結(jié)合正進行的H股管理層國際路演及國際配售簿記建檔情況，在充分考慮農(nóng)行基本面、銀行業(yè)及可比公司估值水平及市場環(huán)境等因素后，最終出爐了農(nóng)行本次發(fā)行價格區(qū)間，即人民幣2.52元/股-2.68元/股。據(jù)接近農(nóng)行主承銷商的消息人士透露，H股發(fā)行的價格區(qū)間可能略高于A股，日前也有媒體指出，農(nóng)行H股定價區(qū)間或在2.88-3.48港元之間。

　　若農(nóng)行按照定價區(qū)間上限定價，且A股、H股均全額行使超額配售選擇權(quán)，A股發(fā)行規(guī)模將達到255.7億股，H股將擴大到292.2億股，農(nóng)行募集資金將超過工行，成為名副其實的“全球第一大IPO”。

　　確定了區(qū)間后，是否就能確保以區(qū)間上限發(fā)行呢？2010年以來，上交所上市的新股中，曾有兩只在初步詢價確定價格區(qū)間后，累計投標詢價期間定價結(jié)果不甚理想，未能以上限發(fā)行。

　　在資本市場相對不太明朗的環(huán)境下，盡管境內(nèi)外投資者追捧熱烈，農(nóng)行最終放棄了高企的定價，轉(zhuǎn)而選擇較為審慎的價格區(qū)間，以確保以上限發(fā)行及較為穩(wěn)健的后市表現(xiàn)。相較前期遍布的農(nóng)行將以3元以上高價發(fā)行的市場傳言，農(nóng)行最終確定的發(fā)行區(qū)間不可謂不厚道。