銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)空當(dāng) 分紅險(xiǎn)收益超4%市場(chǎng)火爆

　　在7月份之前,市場(chǎng)上有不少銀行理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率都在4%以上,不少產(chǎn)品的年化收益率甚至高達(dá)8%左右。相比目前三年期銀行定期存款3.3%的利率,不少年化收益率較高的銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)穩(wěn)健性理財(cái)人士還是有一定的吸引力。然而,7月初銀監(jiān)會(huì)叫停銀信理財(cái)產(chǎn)品之后,收益率較高的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)斷檔,年化收益率回到4%以下,短期低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品,成為目前理財(cái)市場(chǎng)的主打。

　　動(dòng)態(tài)�＋�銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)空當(dāng)

　　中國(guó)銀行廣東分行的理財(cái)師章惠萍指出,此前銀行理財(cái)產(chǎn)品中,期限在1年到2年,收益達(dá)到4%以上的產(chǎn)品主要以信托類產(chǎn)品為主。由于推信托類產(chǎn)品利潤(rùn)有相當(dāng)保障,且風(fēng)險(xiǎn)容易控制,并能借此維護(hù)與大客戶的關(guān)系,因此銀行的積極性較大。銀信合作產(chǎn)品被叫停后,其他類型的理財(cái)產(chǎn)品就很難做到超過(guò)4%的收益了,因此,可供投資者選擇的標(biāo)的自然就大幅減少。

　　當(dāng)然,市場(chǎng)上還是存在一些證券投資類理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,標(biāo)明最高收益率或能達(dá)到6%甚至更多,但這樣的產(chǎn)品往往與股市、匯率等高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)掛鉤,收益并不能保證,不像信托類理財(cái)產(chǎn)品收益有保障。

　　熱點(diǎn)�＋�分紅險(xiǎn)收益過(guò)4%受追捧

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下降,而分紅險(xiǎn)這兩年的表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健。中國(guó)人壽廣東分公司的壽險(xiǎn)規(guī)劃師告訴記者,去年市場(chǎng)上大型保險(xiǎn)公司的分紅險(xiǎn)年度收益率都在3%到5%之間,這一收益率對(duì)那些穩(wěn)健型投資者來(lái)說(shuō)吸引力自然就在加大。此外,股市、樓市目前形勢(shì)不明朗,也使得部分資金不敢介入。多種因素綜合作用下,八月份以來(lái),很多閑散資金就紛紛選擇分紅險(xiǎn)�！氨M管分紅險(xiǎn)的保障功能沒有傳統(tǒng)壽險(xiǎn)那么強(qiáng),但很多人已經(jīng)購(gòu)買了傳統(tǒng)壽險(xiǎn),買分紅險(xiǎn)的目的就是穩(wěn)健理財(cái)而不是買保障。”

　　由于分紅險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后,將上一會(huì)計(jì)年度該類分紅保險(xiǎn)的可分配盈余,按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式,分配給客戶的一種人壽保險(xiǎn)。因此,分紅險(xiǎn)的收益高低,完全取決于保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)投資能力。因此,保險(xiǎn)公司歷史上的經(jīng)營(yíng)成績(jī),就成為購(gòu)買分紅險(xiǎn)時(shí)的一項(xiàng)重要參考標(biāo)準(zhǔn)。要盡量選擇一些公司財(cái)力雄厚、具有良好背景的保險(xiǎn)公司。

　　分紅險(xiǎn)收益由預(yù)定利率和分紅率兩部分組成。預(yù)定利率是固定的,目前市場(chǎng)上的分紅險(xiǎn)預(yù)定利率通常設(shè)計(jì)為1.5%—2.5%,分紅率的高低則要根據(jù)當(dāng)年公司可分配盈余的70%來(lái)分配。據(jù)了解,在2009年,保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)的年度收益率在3%到5%之間,相比銀行利率有1%—2%的利差。東方證券保險(xiǎn)行業(yè)分析師王小罡預(yù)計(jì),中國(guó)人壽2010年分紅險(xiǎn)的綜合回報(bào)率為4.8%,其中分紅回報(bào)率為2.3%左右,預(yù)定利率為2.5%。其他大型保險(xiǎn)公司如中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)等公司的分紅險(xiǎn)綜合利率也會(huì)在4.5%左右甚至更高。

　　建議�＋�購(gòu)買分紅險(xiǎn)關(guān)注流動(dòng)性

　　因?yàn)樾聲?huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施,保險(xiǎn)公司也對(duì)推分紅險(xiǎn)情有獨(dú)鐘。多種力量推動(dòng),使得8月份分紅險(xiǎn)市場(chǎng)繼續(xù)火爆。不過(guò),需要提醒的是,分紅險(xiǎn)的保障功能較弱,且流動(dòng)性較差,投資者要根據(jù)自己的實(shí)際情況做出選擇,而不是市場(chǎng)什么火爆就買什么保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　分紅險(xiǎn)的熱銷,已經(jīng)產(chǎn)生了跟風(fēng)效應(yīng),很多對(duì)分紅險(xiǎn)并不了解的人,也加入到購(gòu)買分紅險(xiǎn)的行列中來(lái)�！昂芏嗳苏J(rèn)為,購(gòu)買分紅險(xiǎn),既能獲得較高的分紅,又能獲得保障,一舉兩得。這種觀點(diǎn)是存在一些誤區(qū)的�！庇寻畋ｋU(xiǎn)中國(guó)區(qū)總裁蔡強(qiáng)此前在接受記者采訪時(shí)強(qiáng)調(diào),“投資者首先要考慮的是保障功能,只有在保障充足的情況下,才能進(jìn)一步考慮投資。現(xiàn)在熱銷的分紅險(xiǎn),保障功能相對(duì)偏弱,不足以提供充足的保障。”

　　中國(guó)銀行理財(cái)師章惠萍也提醒投資者,保險(xiǎn)產(chǎn)品的期限一般較長(zhǎng),屬于長(zhǎng)期投資產(chǎn)品,流動(dòng)性較差,投資者退保時(shí)存在著保費(fèi)損失,因此一定需要考慮自身經(jīng)濟(jì)條件和流動(dòng)性需求。“對(duì)于中年人來(lái)說(shuō),手邊閑錢較多,可以考慮購(gòu)買分紅險(xiǎn)；對(duì)于年輕人來(lái)說(shuō),要買房、買車,正是需要大筆花錢的時(shí)候,如果資金不寬裕,還是購(gòu)買保障型產(chǎn)品,投資型產(chǎn)品并不適合。”記者田志明