加息后 理財(cái)不妨適度積極

　　加息會對投資理財(cái)產(chǎn)生什么影響？記者采訪了省內(nèi)銀行界專業(yè)人士。

　　存款轉(zhuǎn)存找準(zhǔn)臨界點(diǎn)

　　經(jīng)驗(yàn)表明，每次加息都會帶動形成一個(gè)存款轉(zhuǎn)存熱潮。畢竟，對多數(shù)居民而言，儲蓄利息收入增加還是有一定吸引力。以10萬元一年期整存整取定期存款為例，一年的利息收入將增加250元。不過，銀行理財(cái)師提醒，定期存款若提前支取，均按活期利率計(jì)息，會有利息損失，如果定期已存較長時(shí)間后再提前支取轉(zhuǎn)存可能會“得不償失”。因此，是否適合轉(zhuǎn)存不妨自己先算一算。

　　光大銀行杭州分行理財(cái)師張礫尹說，一年定期存入時(shí)間若超過42天，轉(zhuǎn)存反而不“經(jīng)濟(jì)”了。以此類推，可分別計(jì)算出二年、三年、五年定期存款的轉(zhuǎn)存“臨界”時(shí)限分別為115天、161天和281天。

　　提前還房貸細(xì)斟酌

　　加息后,房貸月供增加多少？

　　深發(fā)展杭州分行零售信貸風(fēng)險(xiǎn)部主管杜志良算了一筆賬，以一筆100萬元、期限20年的貸款來計(jì)算，采用等額本息還款法，貸款利率為基準(zhǔn)利率，加息前的月供是7129.94元，加息后的月供則是7245.31元，月供增加115.37元。

　　貸款利率漲了，總會有房貸客戶糾結(jié)是否提前還貸。對此，杜志良表示，應(yīng)作具體分析。如果是首套房，且享受7折優(yōu)惠利率，就不要考慮提前還貸了。如果選擇提前還貸，除非以后不再貸款，否則再貸款購房，就會被判定為二套房，利率按基準(zhǔn)利率1.1倍計(jì)，明顯得不償失；如果是二套房貸，利率為基準(zhǔn)利率的1.1倍，加息后的年利率就達(dá)6.754%，手頭有資金的客戶可考慮部分提前還貸。

　　杜志良提醒說，有兩類貸款者目前不宜提前還貸：一是選擇等額本息還款法的客戶，如果貸款年限已過半，那么意味著超過一半甚至近80%的貸款利息已在前期的還款過程中償還，剩余月供中絕大多數(shù)都是本金，提前還貸的意義并不大；二是還款期已達(dá)1/4、使用等額本金還款法的客戶，此時(shí)月供的構(gòu)成中本金開始多于利息，若提前還款，也無益于節(jié)省利息。

　　理財(cái)不妨適度積極

　　加息后，CPI和存款利率差距雖有所縮小，但負(fù)利率格局未變。個(gè)人理財(cái)該如何打理？

　　中信銀行杭州分行理財(cái)師丁志毅建議,不妨采取適度積極的投資取向，風(fēng)險(xiǎn)承受度較高的投資者可在個(gè)人資產(chǎn)配置中適當(dāng)調(diào)高證券類資產(chǎn)的比重，增加股票、偏股型基金等品種的投資比例；保守型投資者則可選擇低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　加息會增大固定收益類投資產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)。隨著存款利率上調(diào)，國債等投資產(chǎn)品的預(yù)期收益率與存款利率的差距進(jìn)一步縮小，收益水平相對降低，投資者應(yīng)減少像記賬式國債、純債型基金等債券類資產(chǎn)的配置，而期限較短、收益率浮動的風(fēng)險(xiǎn)性投資產(chǎn)品則可多加關(guān)注。

　　因加息對風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金的影響有限。不過，熱錢涌入，雖能增加市場流動性，推動股市上揚(yáng)，但其一旦抽離，帶給股市的潛在風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。而基金通常需看股市“臉色”行事，市場的不確定性顯然將給基金調(diào)整配置、轉(zhuǎn)換風(fēng)格增加難度。(記者 金濤 通訊員 許莉莉)