國(guó)美電器7月31日晚間公布其公開(kāi)發(fā)售22.96億股的認(rèn)股結(jié)果。國(guó)美電器原董事會(huì)主席黃光裕耗資5.49億港元參與此次認(rèn)購(gòu)，并以34%的持股比例牢牢占據(jù)著國(guó)美電器第一大股東位置。此前不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)黃光裕無(wú)法足額認(rèn)購(gòu)新股，但黃光裕依然成功實(shí)現(xiàn)“股權(quán)護(hù)衛(wèi)”，對(duì)享有認(rèn)購(gòu)股份進(jìn)行了全部申購(gòu)。

　　由于大部分股東都足額認(rèn)購(gòu)了新股，貝恩資本的掃貨期望幾乎落空，最后僅包銷了未獲股東認(rèn)購(gòu)的剩余3484萬(wàn)股股份，約占總股本的0.2%。

　　本次配售股份將于2009年8月4日開(kāi)始上市交易。

　　黃光�！懊钍帧保合忍赚F(xiàn)再認(rèn)購(gòu)

　　國(guó)美披露的公開(kāi)發(fā)售認(rèn)股結(jié)果顯示，截至7月27日下午4時(shí)，國(guó)美共接獲74份原股東的申請(qǐng)，涉及22.62億股，相當(dāng)于公開(kāi)發(fā)售可供認(rèn)購(gòu)股權(quán)的98.48%。其中黃光裕及其聯(lián)系人已繳納約5.49億港元，申購(gòu)8.16億配售新股，占總配售股份的36%。

　　待配股完成，黃光裕夫婦將持有51.16億股，在150.55億股的總股本中，持股比例繼續(xù)保持在34%，仍為國(guó)美的第一大股東。而未完成配股時(shí)，黃光裕所持的股份數(shù)目為43.001億股，占比為33.7%。

　　黃光裕認(rèn)購(gòu)所需資金，多來(lái)自于二級(jí)市場(chǎng)套現(xiàn)———黃光裕在7月20日以每股1.705港元的價(jià)格，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)大幅減持了2.35億股，占已發(fā)行股份1.84%，總共套現(xiàn)資金約4億港元，而持股比例也由原來(lái)的35.5%降至33.7%。

　　顯而易見(jiàn)，黃光裕此舉意在籌集資金參加此次國(guó)美配股計(jì)劃，套現(xiàn)的4億港元全部用來(lái)參與供股，以防止股份被攤薄，從而保全其大股東席位。

　　國(guó)美人士透露，直到上月初，國(guó)美電器董事會(huì)才得到了大股東要參與供股的決定，但當(dāng)時(shí)也不知是否會(huì)足額認(rèn)購(gòu)。而國(guó)美電器雖然無(wú)法與黃光裕本人聯(lián)系，但與其家族一直保持溝通的渠道。

　　黃光裕被拘押后，其國(guó)內(nèi)資金賬戶已被凍結(jié)，但黃光裕控股的公司，仍可以通過(guò)減持或出售資產(chǎn)來(lái)套現(xiàn)。

　　掃貨不多貝恩憾事

　　由于0.672港元/股的配股價(jià)格頗為便宜，絕大部分股東相時(shí)而動(dòng)，足額認(rèn)購(gòu)。除黃光裕外，國(guó)美電器董事局主席陳曉出資2940萬(wàn)港元，足額申購(gòu)4375萬(wàn)股，持有1.9%股權(quán)，持股比例保持不變。

　　而摩根大通、大摩、華平基金等5大外資股東保持了自己原有的控股比例。大股東的積極認(rèn)購(gòu)讓貝恩資本“有錢沒(méi)處花”。根據(jù)國(guó)美與貝恩資本此前的協(xié)議，如果國(guó)美原有股東認(rèn)購(gòu)不足，貝恩資本將認(rèn)購(gòu)剩余配售股份。因此貝恩資本也一直冀望于股東們放棄參與供股的機(jī)會(huì)。但最終，可供貝恩資本認(rèn)購(gòu)的剩余配售新股僅為3484萬(wàn)股，約占總股本的0.2%。

　　加上8月3日前貝恩投資將出資18.04億港元認(rèn)購(gòu)國(guó)美電器新的七年期可換股債券、鎖定國(guó)美9.8%的股權(quán)，貝恩資本此次共投資18.27億港元，鎖定了國(guó)美10%的股權(quán)。

　　業(yè)內(nèi)分析師則表示，國(guó)美引入貝恩資本后，其透明度將更高，而貝恩資本豐富的零售行業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)更可以幫助國(guó)美提升營(yíng)運(yùn)效率�！�——此前貝恩資本投資的300多家企業(yè)中近1/3為零售企業(yè)。按照雙方達(dá)成的協(xié)議，貝恩投資將向國(guó)美電器派出3位非執(zhí)行董事，目前這三位董事已經(jīng)基本確認(rèn)，貝恩投資中國(guó)區(qū)董事總經(jīng)理竺稼有望進(jìn)入。

　　7月31日，國(guó)美電器股票以2.18港元/股開(kāi)盤，報(bào)收于2.24港元/股，較前一交易日上漲0.09港元，漲幅達(dá)4.19%。

　　作為國(guó)美電器的第一大股東，雖然黃光裕目前失去了人身自由，但其在國(guó)美的股東權(quán)益并沒(méi)有被剝奪。黃光裕巨資認(rèn)購(gòu)股份究竟是通過(guò)什么方式實(shí)現(xiàn)尚不得而知，但有業(yè)內(nèi)人士透露，其實(shí)在黃光裕被警方立案調(diào)查后仍有機(jī)會(huì)了解到一些公司情況。包括多次與公司高層管理人員會(huì)商溝通情況，幫助企業(yè)解決經(jīng)營(yíng)中的困難。