“綠鞋”機(jī)制做保障 農(nóng)行后市表現(xiàn)值得期待

　　中新網(wǎng)7月13日電 四年一度的世界杯大幕落下，街頭巷尾大家熱議的話題已從心愛的球隊(duì)轉(zhuǎn)到本周中國(guó)資本市場(chǎng)的又一里程碑事件：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行掛牌上市。獨(dú)享橫跨城鄉(xiāng)的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)及中國(guó)城鎮(zhèn)化變革帶來(lái)的巨大發(fā)展機(jī)遇，最后一個(gè)上市的國(guó)有大型商業(yè)銀行——中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，吸引了市場(chǎng)的關(guān)注。

　　由于近期大盤走勢(shì)不佳，很多新股都遭遇上市首日即破發(fā)的厄運(yùn)。農(nóng)行上市第一天走勢(shì)如何，也成了市場(chǎng)熱議話題。許多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，農(nóng)行最終發(fā)行價(jià)格估值合理，加上有“綠鞋”機(jī)制做保障，后市表現(xiàn)值得期待。

　　根據(jù)“綠鞋”機(jī)制規(guī)則，農(nóng)行的聯(lián)席主承銷商可以按照本次發(fā)行價(jià)格向投資者超額配售不超過(guò)初始發(fā)行規(guī)模15%的股票。這部分股票通過(guò)向部分參與認(rèn)購(gòu)的戰(zhàn)略投資者延期交付的方式獲得，并全部向網(wǎng)上投資者配售。此次獲得“綠鞋”行使授權(quán)的中金公司可以在農(nóng)行上市之日起30個(gè)自然日內(nèi)，使用超額配售股票所獲得的資金，以不超過(guò)農(nóng)行發(fā)行價(jià)的價(jià)格從二級(jí)市場(chǎng)買入農(nóng)行股票，以穩(wěn)定后市，但是累計(jì)買入股數(shù)不得超過(guò)超額配售股數(shù)。

　　這意味著上市后一旦跌破發(fā)行價(jià)，中金公司就可以買入農(nóng)行股票進(jìn)行托市。由于農(nóng)行最終選擇以15%的上限向網(wǎng)上投資者超額配售股票，因此中金公司最終獲得約89億元資金，用于在農(nóng)行上市后一個(gè)月內(nèi)穩(wěn)定股價(jià)。

　　以發(fā)行價(jià)計(jì)算，農(nóng)行上市后的初始流通市值約為276億元。如果農(nóng)行破發(fā)，中金公司手中所握資金最多可以“吃掉”農(nóng)行近三分之一流通股，為農(nóng)行“保發(fā)”提供有力保障。

　　另外，這幾天H股暗盤表現(xiàn)向好，截至筆者發(fā)稿時(shí)，H股暗盤較發(fā)行價(jià)已上漲4.9%，達(dá)到了3.33港元，相當(dāng)于2.90元人民幣，較A股發(fā)行價(jià)2.68元有著大幅溢價(jià)，我們有理由相信農(nóng)行A股上市首日定將贏得開門紅！

　　中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行將于7月15日、16日分別在上海和香港兩地上市。