通報(bào)三起違法違規(guī)案件 證監(jiān)會(huì)嚴(yán)打內(nèi)幕交易

　　通報(bào)三起違法違規(guī)案件

　　□本報(bào)記者 蔡宗琦

　　證監(jiān)會(huì)29日通報(bào)三起證券市場(chǎng)違法違規(guī)案件。證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，對(duì)所有內(nèi)幕交易案件證監(jiān)會(huì)均需嚴(yán)查，目前并購(gòu)重組成內(nèi)幕交易多發(fā)區(qū)，下半年將重點(diǎn)打擊內(nèi)幕交易案件。此外，操縱市場(chǎng)行為的短線化趨勢(shì)越來(lái)越突出，證監(jiān)會(huì)構(gòu)建了“三位一體”的實(shí)時(shí)監(jiān)控、快速反應(yīng)機(jī)制，保持高壓態(tài)勢(shì)，密切監(jiān)控、嚴(yán)厲打擊。

　　并購(gòu)重組成內(nèi)幕交易多發(fā)區(qū)

　　兩起內(nèi)幕交易案分別為遼河紡織、由春玲案以及姜永貴案。證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，遼河紡織、由春玲案是一起上市公司高管人員在上市公司重組過(guò)程中，利用其知悉的內(nèi)幕信息，操作他人賬戶實(shí)施內(nèi)幕交易的典型案件。

　　遼源得亨董事會(huì)秘書由春玲兼任遼河紡織公司秘書，參與了遼源得亨重組過(guò)程，作為內(nèi)幕消息知情人，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，利用其管理的“李躍、柳鳳蓮”賬戶交易ST得亨股票，構(gòu)成內(nèi)幕交易，由于重組并未獲得批準(zhǔn)，加之市場(chǎng)下跌，兩個(gè)賬戶最終虧損數(shù)百萬(wàn)元賣出。而上述賬戶資金來(lái)源于遼源遼河紡織以及由春玲個(gè)人。

　　此外，在編制遼源得亨2008年中期報(bào)告過(guò)程中，為了掩蓋其操作賬戶實(shí)施內(nèi)幕交易的行為，由春玲將“李躍、柳鳳蓮”名字從前十名股東名單中刪除，用隨后人名遞補(bǔ)，致使遼源得亨2008年中期報(bào)告披露了不實(shí)消息。

　　對(duì)此，證監(jiān)會(huì)對(duì)遼源得亨給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款，對(duì)遼河紡織處以30萬(wàn)元罰款；對(duì)由春玲給予警告并處以60萬(wàn)元罰款；對(duì)遼源得亨董事長(zhǎng)兼遼河紡織董事長(zhǎng)趙利警告并處以3萬(wàn)元罰款。

　　姜永貴案則是一起上市公司高管人員知悉公司重要財(cái)務(wù)信息后，在公開(kāi)披露前賣出股票規(guī)避損失的典型案件。2008年1月，深天健披露2007年業(yè)績(jī)快報(bào)，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)54.61%，與2007年10月24日預(yù)增公告中50-100%的同比凈利潤(rùn)增幅相比基本在其下限，低于市場(chǎng)預(yù)期。業(yè)績(jī)快報(bào)披露當(dāng)天，深天健股價(jià)大幅下跌，收盤跌幅達(dá)6.1%。時(shí)任深天健董事、總經(jīng)理姜永貴業(yè)績(jī)快報(bào)披露前兩天賣出其持有的部分深天健股票5450股，以快報(bào)公開(kāi)日為基準(zhǔn)日，規(guī)避損失2964.8元。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)對(duì)姜永貴處以8萬(wàn)元罰款。

　　對(duì)于上述案件，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，隨著市場(chǎng)化改革深入推進(jìn)，市場(chǎng)效率與活力不斷增強(qiáng)，上市公司并購(gòu)重組日趨活躍，內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為也在一定程度上增加 。特別是利用企業(yè)并購(gòu)重組和重要財(cái)務(wù)信息進(jìn)行內(nèi)幕交易，是內(nèi)幕交易的多發(fā)區(qū)。

　　證監(jiān)會(huì)近期集中披露了2008年以來(lái)內(nèi)幕交易案件的查處情況，公開(kāi)披露了一批內(nèi)幕交易案件行政處罰或移動(dòng)公安機(jī)關(guān)的查處結(jié)果。證監(jiān)會(huì)主席尚福林更是指出，內(nèi)幕交易已經(jīng)成為當(dāng)前市場(chǎng)監(jiān)管的主要矛盾，打擊內(nèi)幕交易將成為下半年證券監(jiān)管執(zhí)法的重要工作。

　　他透露，并購(gòu)重組現(xiàn)在是內(nèi)幕交易案件的主體案件，證監(jiān)會(huì)要求“所有內(nèi)幕交易案件均需要嚴(yán)查”。下一階段，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，采取多種措施，重點(diǎn)防范、堅(jiān)決打擊內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。一要加強(qiáng)制度建設(shè)，加大源頭治理力度，從制度層面切實(shí)解決并購(gòu)重組中內(nèi)幕信息管理問(wèn)題，不久后會(huì)公布一個(gè)成體系的方案。二要集中力量查處一大批內(nèi)幕交易案件，涉嫌犯罪的堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。三要加強(qiáng)宣傳，強(qiáng)化教育防范。四要?jiǎng)?chuàng)新工作方法，探索在現(xiàn)階段打擊內(nèi)幕交易的方法、手段，形成有效抑制內(nèi)幕交易的防控和查處機(jī)制。

　　操縱市場(chǎng)行為短線化

　　此外，證監(jiān)會(huì)披露了林忠操縱“山煤國(guó)際”股價(jià)案。2010年6月1日，個(gè)人投資者林忠為減少損失，利用資金優(yōu)勢(shì)控制兩位親屬的證券賬戶，以超出當(dāng)時(shí)正常交易價(jià)格13.7%的漲停價(jià)格大額委托、自買自賣“山煤國(guó)際”股票，并以接近漲停價(jià)格收盤。這一事件在當(dāng)天引起媒體極大關(guān)注并進(jìn)行了大量報(bào)道。

　　對(duì)于“山煤國(guó)際”案件，上述負(fù)責(zé)人介紹，隨著市場(chǎng)迅速發(fā)展、監(jiān)管不斷加強(qiáng)，操縱市場(chǎng)行為的短線化趨勢(shì)越來(lái)越突出。雖然短線操縱的時(shí)間往往只有十幾分鐘、幾分鐘、甚至幾秒鐘，但其利用資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)自買自賣、虛假申報(bào)等欺騙性手段，試圖影響股價(jià)并獲利的違法行為特征是清晰明確的。

　　針對(duì)短線操縱案件案發(fā)時(shí)間短、市場(chǎng)反應(yīng)強(qiáng)烈的特點(diǎn)，證監(jiān)會(huì)、證券交易所和相關(guān)派出機(jī)構(gòu)高度重視，密切監(jiān)控，構(gòu)建了“三位一體”的實(shí)時(shí)監(jiān)控、快速反應(yīng)機(jī)制，6月1日收盤后證券交易所和相關(guān)派出機(jī)構(gòu)迅速采取行動(dòng)，向證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)了解涉案賬戶交易情況，責(zé)成營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人聯(lián)系并告知該客戶操作行為的違規(guī)性質(zhì)，對(duì)其進(jìn)行勸導(dǎo)。在多方共同努力下，林忠于6月2日開(kāi)盤將所持有的“山煤國(guó)際”股票全部賣出，合計(jì)虧損314.17萬(wàn)元，及時(shí)停止了操縱行為。6月7日證監(jiān)會(huì)對(duì)該案立案稽查，并在短時(shí)間內(nèi)調(diào)查終結(jié)，審理后迅速作出行政處罰，對(duì)林忠處以60萬(wàn)元罰款。不過(guò)，媒體報(bào)道中提到的營(yíng)業(yè)部違規(guī)問(wèn)題并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)。

　　上述負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，將會(huì)同交易所對(duì)操縱市場(chǎng)行為，特別是虛假申報(bào)、操縱收盤價(jià)等各種新型操縱手法保持高壓態(tài)勢(shì)，密切監(jiān)控、嚴(yán)厲打擊，以維持市場(chǎng)秩序，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。