匯金債下周啟航 千億將認(rèn)購三大行再融資

　　“匯金債”在市場持續(xù)大半年的猜測后終于掀開神秘的面紗。

　　19日舉行的“中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司2010年債券承銷協(xié)議簽字儀式暨承銷商會(huì)議”傳出信息，匯金債被視同政策性金融債處理，總規(guī)模高達(dá)1875億元，并將于下周二招標(biāo)發(fā)行第一期400億元債券。

　　匯金債承銷商為國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中金公司和銀河證券。一期債券24日通過中國人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)招標(biāo)發(fā)行，發(fā)行金額400億元。首場招標(biāo)結(jié)束后，匯金有權(quán)追加發(fā)行不超過140億元的本期債券。首期債券分為兩個(gè)品種，一個(gè)品種為7年期固定利率，首場招標(biāo)發(fā)行金額200億元，追加發(fā)行規(guī)模不超過60億元；另一品種為20年期固定利率，首場招標(biāo)發(fā)行金額200億元，追加發(fā)行規(guī)模不超過80億元。

　　對于“匯金債”的信用評級(jí)，此前一直是市場爭論的焦點(diǎn)之一。“匯金債”的募集說明書解開了這一疑團(tuán)，稱債券免于信用評級(jí)，銀監(jiān)出具的批復(fù)函中確認(rèn)對本次債券視同政策性金融債處理，商業(yè)銀行投資本次債券的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零。

　　對于債券的償付資金，匯金方面表示，本息償付資金來源于匯金控參股機(jī)構(gòu)的投資分紅、其他投資收益和國家相關(guān)政策安排。

　　不出市場前期預(yù)料，匯金債募集資金將由匯金公司代表國家向中國進(jìn)出口銀行、中國出口信用保險(xiǎn)公司兩家政策性金融機(jī)構(gòu)注資和參與中國工商銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行三家銀行再融資。

　　具體來看，目前中國進(jìn)出口銀行和出口信用保險(xiǎn)公司正處在改革轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，知情人士透露匯金將向這兩家銀行注資880億元。

　　此外，匯金作為工、中、建行的大股東，截至一季度末，分別持有其35.4%、67.53%、57.09%的股份。根據(jù)中行、建行、工行已經(jīng)確定的不超過600億元、750億元和450億元的配股方案，如果匯金全額參與認(rèn)購獲配股份，分別需要向建行、中行、工行支付428億元、405億元、159億元參與再融資，資金規(guī)模約為千億元。

　　匯金相關(guān)人士表示，此次債券實(shí)現(xiàn)了市場化融資、政策性注資和股權(quán)管理平臺(tái)作用的有機(jī)結(jié)合，有利于探索國有金融機(jī)構(gòu)注資改革的新模式，也有利于拓寬匯金公司的融資渠道。 記者 李丹丹