多晶硅概念股升溫 新增需求平平

　　由于本輪多晶硅漲價并未完全反映市場真實(shí)供需，7月以來的快速上漲未能持續(xù)。昨日(10月19日)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨報價在9月底觸及80萬元/噸的門檻后，至今尚沒有突破這一價格。

　　現(xiàn)貨價格節(jié)后橫盤

　　前期表現(xiàn)強(qiáng)勁的江蘇陽光(600220，收盤價6.52元)、樂山電力(600644，收盤價13.89元)等多晶硅概念股昨日(10月19日)再次上漲。

　　7月以來國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨價格呈快速上漲態(tài)勢，但進(jìn)入10月后價格漲勢幾乎停滯。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會提供的報價顯示，國內(nèi)現(xiàn)貨價格在9月26日當(dāng)周攀升到70萬~77萬元/噸，國慶長假后小幅升至70萬~79萬元/噸。

　　但是80萬元/噸的價格，成為當(dāng)前國內(nèi)現(xiàn)貨越不過去的一道坎。10月12日和10月18日硅業(yè)分會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，這兩周現(xiàn)貨主流報價分別為68萬~79萬元/噸、65萬~79萬元/噸。

　　今年7月國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨從40.5萬~41.5萬元/噸開始上漲，至9月末不過三個月時間，價格已接近翻番，如此迅猛的漲勢卻在10月份猛然剎車。市場調(diào)查公司安泰科分析師謝晨就此表示，這意味著本輪多晶硅現(xiàn)貨漲價已接近尾聲，后市可能會維持在高位，但進(jìn)一步上漲的空間不大。

　　謝晨指出，市場應(yīng)注意到近期國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨的價格區(qū)間拉大這一信號。本次漲價初期，現(xiàn)貨主流報價高低差值在每噸5萬元左右，但最近三周依次為9萬元、11萬元和14萬元，明顯逐漸擴(kuò)大。謝晨表示，報價區(qū)間拉大，顯示業(yè)內(nèi)對后市看法不一。

　　謝晨稱，近期多晶硅現(xiàn)貨價盤整也有國內(nèi)多晶硅大廠出手干預(yù)的因素，行業(yè)廠商其實(shí)并不愿意價格漲幅過大，因?yàn)檫@將影響到自身的持續(xù)盈利能力。

　　近期下游需求平淡

　　東方證券分析師鄒慧也證實(shí)了上述情況。鄒慧表示，目前價格水平下，國內(nèi)多晶硅企業(yè)盈利已非常可觀；由于價格進(jìn)一步上漲可能損害整個光伏行業(yè)長遠(yuǎn)利益，因此近期國內(nèi)多晶硅供應(yīng)企業(yè)主動穩(wěn)定價格。

　　但是另一些跡象也應(yīng)當(dāng)引起投資者注意。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，搶裝效應(yīng)下，全球光伏市場今年年中起安裝量大大超預(yù)期，我國多晶硅進(jìn)口量在6月份突破此前約3200噸的水平，攀升至3784噸，環(huán)比大增約18%；但是7、8月份進(jìn)口量分別為3682噸和3773噸，重新回到相對平穩(wěn)態(tài)勢。

　　謝晨告訴記者，國內(nèi)多晶硅廠商反饋近期下游采購情況不及年初火爆，需求一般；現(xiàn)階段主要是在執(zhí)行今年上半年就已接下的訂單，最近一段時間新增訂單并不多。

　　業(yè)內(nèi)堅(jiān)持此前觀點(diǎn)，由于大部分多晶硅企業(yè)產(chǎn)能都被長單鎖定，合約價相對平穩(wěn)，并未出現(xiàn)如現(xiàn)貨那樣的暴漲，因此供應(yīng)散貨市場的企業(yè)受益較大。此外長城證券分析師周濤認(rèn)為，目前已有電池片廠商調(diào)低12月之后的產(chǎn)品售價，預(yù)計(jì)受歐洲上網(wǎng)補(bǔ)貼削減帶來的下游產(chǎn)品需求減少，中長期看會逐步傳導(dǎo)到上游多晶硅產(chǎn)業(yè)，并造成降價壓力。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，7月以來，多晶硅概念股加權(quán)平均漲幅超過60%，目前估值已超過50倍市盈率，后市應(yīng)謹(jǐn)慎操作。

　　每經(jīng)記者 胡玉慧